Morgan Stanley Investment ManagementLU3230653498Klasse F0AHXA EUR
Der Morgan-Stanley-ELTIF kombiniert Private Equity, Direct Lending und Real Assets im Lower-Mid-Market-Fokus — ergänzt um börsennotierte Beimischungen, aufgelegt 2025, thesaurierend.
Zeichnung monatlich, Rückgabe quartalsweise mit rund zweieinhalb Monaten Vorlauf; die Grenze ist zweistufig an Vermögen und liquiden Anlagen bemessen. Kein Lock-up für die Publikumsklassen.
Zeichnung ab 10.000 Euro für Privatanleger und professionelle Anleger, empfohlene Haltedauer acht Jahre; in rund siebzehn Ländern einschließlich Deutschlands gemeldet.
Der Lower-Mid-Market-Zuschnitt unterscheidet ihn von den Large-Cap-lastigen Multi-Asset-Wettbewerbern; die Liquiditäts-Beimischung glättet Bewertung und Rückgabefähigkeit — auf Kosten der reinen Privatmarkt-Quote.
Angaben für Klasse F0AHXA EUR (LU3230653498) · Produktdaten 19.08.2026 · Quellen: Prospekt (Stand Jul 2026), PRIIPs-KID, Factsheet — vollständige Liste unter 08 Stammdaten.
Seit Beginn der Datenreihe im Mär 2026 hat der Anteilspreis 2,9 % zugelegt (kumuliert, 0,4 Jahre). Die Reihe ist noch kurz; Bewertungen privater Beteiligungen kommen quartalsweise und geglättet an.
7 Monatswerte, 1 aus Monatsrenditen rückgerechnet · Quelle: Sekundärquelle (Datenportal) · Renditen von semiliquid.info aus der NAV-Reihe berechnet, keine offizielle Anbieterangabe. Steuern und Handelskosten der Wiederanlage bleiben unberücksichtigt. Frühere Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für künftige Ergebnisse. Der Fonds läuft seit Okt 2025; eine belastbare NAV-Reihe der Klasse liegt ab Mär 2026 vor.
Was der Prospekt erlaubt: Direktinvestments, Co-Investments, Secondaries
Taxonomie von semiliquid.info; übernommen werden nur veröffentlichte Werte, es wird nicht geschätzt. Die Ist-Aufteilung des Portfolios steht in 03 Portfolio.
3 Beteiligungen; die fünf größten machen 71,2 % des Fonds aus. 25,4 % liegen in der Liquiditätsreserve — genug für 15 Monate maximaler Rücknahmen.
So ist die Reserve angelegt: Morgan Stanley Liquidity Funds – US Dollar Liquidity Fund 5,7 %. Sie deckt rechnerisch 15 Monate der maximalen Netto-Rücknahme (höchstens 20 % je Jahr laut Gate) — was das für die Rückgabe heißt, steht in 06.
Schwerpunkt laut Fondsdokumenten: n.v.
Schwerpunkt laut Fondsdokumenten: Global nicht aufgeteilt 100 %
Unter den zehn größten: 10 Kredite.
Finanzierungsholding von Adevinta, einem Betreiber von Online-Kleinanzeigen- und Rubrikenmarktplätzen mit Sitz in Oslo, u. a. mobile.de und Kleinanzeigen in Deutschland …
Irische Akquisitionsgesellschaft (Bidco) eines private-equity-finanzierten Unternehmens, dessen Geschäftstätigkeit im Bericht nicht beschrieben wird.
WebPros ist ein Anbieter von Software zur Automatisierung von Webhosting und Servermanagement mit Produkten wie cPanel, Plesk und WHMCS, die von Hosting-Anbietern …
Blue Midco GmbH ist die deutsche Akquisitionsholding eines PE-finanzierten Unternehmens, dessen Geschäftsschwerpunkt laut Bericht in den USA liegt.
Bright Finco Limited ist die britische Finanzierungsgesellschaft eines PE-finanzierten Unternehmens.
Consilio Midco Limited ist eine britische Zwischenholding von Consilio, einem globalen Anbieter von eDiscovery- …
Wallet Bidco Limited ist eine im Oktober 2023 gegründete britische Akquisitionsgesellschaft mit Sitz in London, die über Wallet Holdco 2 Limited gehalten wird.
Positionen und Anteile laut Anbieter; Kurzbeschreibungen von semiliquid.info aus öffentlichen Quellen; Aufteilung nach der einheitlichen Taxonomie von semiliquid; übernommen werden nur veröffentlichte Werte, es wird nicht geschätzt.
Mit 1,35 % laufenden Kosten liegt Klasse F0AHXA EUR deutlich unter dem Median der Anlageklasse (2,30 %). Dazu kommt eine Erfolgsbeteiligung von 12,50 % über einer Hürde von 7 % — mit High-Water-Mark.
Für 10.000 EUR heißt das rund 135 EUR im Jahr; die günstigste Klasse mit Kostenangabe ist F0IHXA (EUR) (0,50 %, ab 10.000 EUR).
Für 10.000 EUR einmalig bis 500 EUR beim Kauf und bis 200 EUR bei der Rückgabe.
Basis ist das PRIIPs-Basisinformationsblatt der Klasse F0AHXA EUR, damit über Anbieter hinweg vergleichbar. Median: 16 Multi-Asset-Fonds dieser Datenbank, Datenlauf 16.10.2026.
Anteile können monatlich gezeichnet werden. Preis ist der NAV zum Bewertungstag — er steht bei Ordererteilung noch nicht fest und wird erst 15 Geschäftstage später veröffentlicht.
vollständige KYC/AML-Prüfung Annahmevoraussetzung, keine Tagesfrist
Board kann Cut-off aufheben (unless waived); je Zeitzone können abweichende …
Preis = NAV je Anteil an diesem Tag.
NAV zum letzten Geschäftstag des Monats, Finalisierung/Veröffentlichung rund 15 …
nach NAV-Publikation: 3 Geschäftstage nach NAV-Publikation
Eine Order von heute ist in — Tagen investiert (—); das Geld wird am — fällig.
Ohne Datum, weil der Prospekt dazu keine Frist beziffert: Cut-off. Die übrigen Marken sind aus den Prospektregeln gerechnet.
| Frequenz | monatlich |
|---|---|
| Verfahren | Volleinzahlung |
| Bewertungstag | letzter Geschäftstag Monat |
| Cut-off | 1 · 13:00 CET · (Ordinal ab Monatsanfang) |
| Preis | Bewertungstag |
| NAV-Veröffentlichung | NAV zum letzten Geschäftstag des Monats, Finalisierung/Veröffentlichung rund 15 Geschäftstage danach |
| Zahlung | nach NAV-Publikation: 3 Geschäftstage nach NAV-Publikation |
| Mindestanlage | 10000 EUR bzw. 10000 USD bzw. 10000 GBP |
| Zeichnungsbegrenzung | Board kann Zeichnungen ganz/teilweise ablehnen oder auf spätere Dealing Dates verschieben |
| KYC / Unterlagen | vollständige KYC/AML-Prüfung Annahmevoraussetzung, keine Tagesfrist |
| Widerruf | unwiderruflich bis Dealing Date, Rücknahme der Order nur mit Zustimmung des Fonds |
| Geschäftstag | banks in Luxembourg, Dublin and London open for ordinary business (S. 10) |
Termine aus den Prospektregeln berechnet (Bankfeiertage: GB, IE, LU); verbindlich ist allein die Bestätigung der Transferstelle. Datenstand 19.08.2026 · Dokumente: 08.
Anteile können quartalsweise zurückgegeben werden — mit Mengenbegrenzung (Gate), Sperrfrist 3 Monate. Wie schnell das Geld kommt und was passiert, wenn viele gleichzeitig raus wollen, steht unten.
gekürzte Anträge gelten als für den nächsten Rücknahmetag gestellt und werden vorrangig pro rata bedient.
NAV je Anteil abzüglich Rücknahmegebühr (bis 2 %)
NAV zum Vorquartalsende (—)
Rücknahmetag
Ein Antrag von heute ist am — ausgezahlt — — Tage; vom Cut-off bis zum Geld sind es — Tage.
Geld typischerweise innerhalb eines halben Jahres — im Mittel 188 Tage vom Entschluss bis zum Geldeingang.
Rang 65 von 112 · Rang 11 von 15 in Multi-Asset · keine Sperrfrist · Ausstiegskosten 2,0 % eingerechnet
Geld typischerweise innerhalb eines halben Jahres — im Mittel 188 Tage vom Entschluss bis zum Geldeingang.
keine Sperrfrist · keine feste Rücknahmegebühr
Konfidenz hoch — Prospekt vollständig, Termine gerechnet, keine Annahmen im Wert · Prospektstand 15.07.2026 · Score-Lauf 16.10.2026 · Wie aus 188 Tagen 21 Punkte werdenDer Score misst, wie schnell und sicher man laut Prospekt an sein Geld kommt — nicht, ob der Fonds gut ist.
| Charakter | Rücknahmerecht |
|---|---|
| Frequenz | quartalsweise |
| Bewertungstag | Quartalsultimo |
| Frist | 75 Kalendertage vor Rücknahmetag · 13:00 CET |
| Preis | Quartalsultimo |
| Auszahlung | 65 Kalendertage nach Rücknahmetag |
| Gate | 5 % des NAV zum Vorquartalsende je Quartal; zusätzlich max. 30 % der verfügbaren Eligible Liquid Investments zzgl. 12-Monats-Cashflow-Prognose … |
| Gekürzter Teil | automatischer Vortrag auf den nächsten Termin |
| Rücknahmegebühr (max.) | bis 2 % (12 Monate, Cliff (entfällt nach Ablauf der Frist)) |
| Lock-up | fondsbezogen, 3 Monate (Auflegung) |
| Aussetzung | Marktstörung, Bewertungsquellen unverfügbar, Kapitalverkehrs-/Repatriierungsbeschränkungen |
| Liquiditätswerkzeuge | Redemption Gate unterhalb des Caps, teilweise/vollständige Aussetzung der Rücknahme; zusätzlich Verlängerung der Kündigungsfrist |
| Umtausch / Übertragung | möglich mit Zustimmung des Board, nur an Eligible Investors; kein Matching nach Art. 19(2a) ELTIF |
| Zwangsrücknahme | bei Prohibited Person, Wegfall Eligible Investor, Cause oder BHCA-Kontrolle; Abschlag bis 20 % auf NAV möglich |
Redemption Cap: Die Summe aller Rücknahmen je Kalenderquartal ist auf den niedrigeren Wert aus (i) 5 % des Teilfonds-NAV zum Ende des Vorquartals und (ii) 30 % der zum Rücknahmetermin verfügbaren zulässigen liquiden Anlagen zuzüglich des vorsichtig über zwölf Monate prognostizierten Cashflows (ELTIF Redemption Limit) begrenzt.
Das Gate ist im Supplement als „Redemption Cap“ beziffert und ist der jeweils niedrigere Wert aus (i) 5 % des Teilfonds-NAV zum Ende des Vorquartals und (ii) 30 % der zum Rücknahmetermin verfügbaren zulässigen liquiden Anlagen zuzüglich des auf vorsichtiger Basis über zwölf Monate prognostizierten Cashflows (ELTIF Redemption Limit); erfasst ist nur der NAV-Teil.
Termine aus den Prospektregeln berechnet (Bankfeiertage: GB, IE, LU); verbindlich ist allein die Bestätigung der Transferstelle. Datenstand 19.08.2026 · Dokumente: 08.
3 Klassen. Alle Kosten- und Risikoangaben dieser Seite gelten für die Basisklasse F0AHXA EUR; die günstigste Klasse mit Kostenangabe ist F0IHXA (EUR) (0,50 %, ab 10.000 EUR).
PRIIPs-KID ✓: ein Basisinformationsblatt liegt vor, daraus stammen die Kosten. —: kein KID belegt — die Klasse wird außerhalb des EWR oder an nicht KID-pflichtige Anleger vertrieben, oder das Dokument liegt nicht vor.
Wer hinter dem Fonds steht, wo er vertrieben werden darf — und welche Dokumente ausgewertet wurden.
| Dokument | Stand | Genutzt für |
|---|---|---|
| Prospekt Prospekt der Cabot S.A. SICAV vom Juli 2026 mit Sub-Fund Supplement 2 „Morgan Stanley Private Markets ELTIF“. | Jul 2026 | — |
| Jahres- / Halbjahresbericht Jahresbericht und geprüfter Jahresabschluss der Cabot S.A. SICAV zum 31.12.2025 | 31.12.2025 | — |
| Basisinformationsblatt (PRIIPs-KID) Basisinformationsblatt der Klasse F0AHXA (EUR) LU3230653498 vom 21.11.2025 nebst monatlichem Performance-Szenario-Anhang vom 17.06.2026 | 21.11.2025 | — |
| Jahres- / Halbjahresbericht Key Information Document der Klasse F0IHXA (EUR) LU3230653571 vom 19.08.2026. | 19.08.2026 | — |
| NAV-Reihe Sekundärquelle (Datenportal) | 28.08.2026 | Wertentwicklung (01) |
| Positionen und Reserve | 31.12.2025 | Portfolio (03) |
Alle Angaben stammen aus der Auswertung von Anbieterdokumenten (Produktdaten Stand 16.10.2026, Vertriebsdaten Stand 05.10.2026) und sind nicht abschließend geprüft.
Rückgabe quartalsweise, Kündigungsfrist 75 Kalendertage vor Rücknahmetag, mit 5 %-Gate je Quartal. Wer heute zeichnet, braucht laut Prospektfristen im Mittel 188 Tage vom Entschluss bis zum Geldeingang; ein Gate ist nicht eingerechnet.
Laufende Kosten 1,35 % p.a. laut PRIIPs-KID der Klasse F0AHXA EUR; der Median der Multi-Asset-Fonds dieser Datenbank liegt bei 2,30 %; dazu eine Erfolgsbeteiligung von 12,50 %.
10.000 EUR in der Klasse F0AHXA EUR.
Ja. Nach unseren Belegen steht der Fonds in Deutschland Privatanlegern offen (Stand 05.10.2026). Einzelheiten zeigt der Zugangs-Check.
Für den Morgan Stanley Private Markets ELTIF ist Stand 16.10.2026 keine Rücknahmebeschränkung dokumentiert. Laut Prospekt gilt ein Gate von 5 % je Quartal.
Gleiche Anlageklasse, ähnliche Sub-Strategie.
BlackRock · ELTIF 2.0 · quartalsweise
DWS / Deutsche Bank · ELTIF 2.0 · quartalsweise
Hamilton Lane · ELTIF 2.0 · quartalsweise
J.P. Morgan Asset Management · ELTIF 2.0 · quartalsweise
Liquiditätsscore in der Sicht „ab heute" mit Ø Tagen bis zum Geld. Keine Empfehlung, kein Ranking.