J.P. Morgan Asset ManagementLU2850509287Klasse C (perf) (acc) - EUR
Der J.P.-Morgan-ELTIF baut ein diversifiziertes Privatmarkt-Portfolio über Secondaries, Primaries und Co-Investments — mit deutlichem Asien-Anteil, aufgelegt 2025, thesaurierend.
Trotz quartalsweiser Termine eines der illiquidesten Retail-Produkte des Feldes: Seit September 2026 gilt je Zeichnung eine dreijährige Sperrfrist (zuvor fünf Jahre; die Verkürzung gilt auch für bestehende Anlagen), dazu ein volles Jahr Rücknahme-Vorankündigung und ein zweistufiges Limit an liquiden Anlagen und Vermögen. Zeichnung monatlich.
Für Privatanleger über die Retail-Klassen und professionelle Anleger; in rund dreiundzwanzig Ländern einschließlich Deutschlands gemeldet, empfohlene Haltedauer zehn Jahre.
Das geschlossene-Fonds-Herz im ELTIF-Mantel — J.P. Morgan verlangt die Bindung, die andere über Gebühren simulieren: ehrlich in der Sache und auch nach der Verkürzung der Sperrfrist unter den Multi-Asset-ELTIFs eines der Produkte mit der längsten Kapitalbindung.
Angaben für Klasse C (perf) (acc) - EUR (LU2850509287) · Produktdaten 09.10.2026 · Quellen: Prospekt (Stand 01.09.2026), PRIIPs-KID — vollständige Liste unter 08 Stammdaten.
Seit Beginn der Datenreihe im Jun 2025 hat der Anteilspreis 2,8 % pro Jahr zugelegt. Die Reihe ist monatlich; Bewertungen privater Beteiligungen kommen quartalsweise und geglättet an — die Linie ist deshalb ruhiger, als das Risiko ist.
8 Monatswerte · Quelle: Sekundärquelle (Datenportal) · Renditen von semiliquid.info aus der NAV-Reihe berechnet, keine offizielle Anbieterangabe. Steuern und Handelskosten der Wiederanlage bleiben unberücksichtigt. Frühere Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für künftige Ergebnisse. Reihe lückenhaft (8/15 Monate).
Was der Prospekt erlaubt: Direktinvestments, Co-Investments, Primaries, Secondaries
Taxonomie von semiliquid.info; übernommen werden nur veröffentlichte Werte, es wird nicht geschätzt. Die Ist-Aufteilung des Portfolios steht in 03 Portfolio.
2 Beteiligungen; die fünf größten machen 63,6 % des Fonds aus. 36,4 % liegen in der Liquiditätsreserve — genug für 22 Monate maximaler Rücknahmen.
So ist die Reserve angelegt: JPMorgan Liquidity Funds – EUR Liquidity LVNAV Fund (Class X) 94,7 % · Fixed Income und Einlagen (Sammelposition, Stand) 36,4 %. Sie deckt rechnerisch 22 Monate der maximalen Netto-Rücknahme (höchstens 20 % je Jahr laut Gate) — was das für die Rückgabe heißt, steht in 06.
Schwerpunkt laut Fondsdokumenten: Diversifiziert ohne Sektorangabe 100 %
Unter den größten Positionen: 2 Primärfonds; 1 Name nicht offengelegt.
Nicht namentlich offengelegter Evergreen-Fonds der Global Transportation Group von J.P. Morgan Asset Management mit rund 300 Transportassets in acht Sektoren, darunter Schiffe, Flugzeuge …
Offener Core- und Core-plus-Immobilienfonds von J.P. Morgan Asset Management mit rund 125 Objekten in wichtigen Städten des Asien-Pazifik-Raums, vor allem Logistik, Büro und Wohnen.
Positionen und Anteile laut Anbieter; 1 von 2 Namen nicht offengelegt; Kurzbeschreibungen von semiliquid.info aus öffentlichen Quellen; Beteiligungen per 31.03.2026, Reserve per 31.12.2025; Aufteilung nach der einheitlichen Taxonomie von semiliquid; übernommen werden nur veröffentlichte Werte, es wird nicht geschätzt.
Mit 1,36 % laufenden Kosten liegt Klasse C (perf) (acc) - EUR deutlich unter dem Median der Anlageklasse (2,30 %). Dazu kommt eine Erfolgsbeteiligung von 12,50 % über einer Hürde von 7 % — mit High-Water-Mark.
Für 10.000.000 EUR heißt das rund 136.000 EUR im Jahr.
Für 10.000.000 EUR beim Kauf kein Aufschlag.
Basis ist das PRIIPs-Basisinformationsblatt der Klasse C (perf) (acc) - EUR, damit über Anbieter hinweg vergleichbar. Median: 16 Multi-Asset-Fonds dieser Datenbank, Datenlauf 16.10.2026.
Anteile können monatlich gezeichnet werden. Preis ist der NAV zum Ultimo des Vormonats — er steht bei Ordererteilung noch nicht fest.
KYC/AML-Unterlagen mit der Zeichnungsanzeige; ohne Vollständigkeit keine Bearbeitung
AIFM kann einzelnen Anlegern abweichende Cut-off-Zeiten einräumen, stets vor der …
Preis = NAV zum Ultimo des Vormonats.
Eine Order von heute ist in — Tagen investiert (—). Wer den Cut-off verpasst, rückt einen Termin weiter: Cut-off —, investiert ab —.
Ohne Datum, weil der Prospekt dazu keine Frist beziffert: NAV-Veröffentlichung, Zahlung. Die übrigen Marken sind aus den Prospektregeln gerechnet.
| Frequenz | monatlich |
|---|---|
| Verfahren | Volleinzahlung |
| Zeichnungstag | 1. Kalendertag Monat |
| Cut-off | 5 Geschäftstage vor Zeichnungstag · 14:30 CET |
| Preis | Ultimo Vormonat |
| NAV-Veröffentlichung | Bewertungstag = letzter Geschäftstag des Monats; NAV-Veröffentlichung typischerweise bis zum letzten Geschäftstag des Folgemonats |
| Zahlung | nach NAV-Publikation: 3 Geschäftstage nach NAV-Publikation |
| Mindestanlage | EUR 10.000 |
| Ausgabeaufschlag (max.) | 5 % (Fonds) |
| Zeichnungsbegrenzung | Board kann Teilfonds oder Anteilklasse ohne Vorlauf unbefristet für weitere Zuflüsse schließen, u.a. bei Kapazitätsgrenze |
| KYC / Unterlagen | KYC/AML-Unterlagen mit der Zeichnungsanzeige; ohne Vollständigkeit keine Bearbeitung |
| Widerruf | Retail: Stornierung innerhalb der Cooling-off-Frist; sonst nicht geregelt |
| Geschäftstag | LU |
Termine aus den Prospektregeln berechnet (Bankfeiertage: LU); verbindlich ist allein die Bestätigung der Transferstelle. Datenstand 09.10.2026 · Dokumente: 08.
Anteile können quartalsweise zurückgegeben werden — mit Mengenbegrenzung (Gate), Sperrfrist 36 Monate. Wie schnell das Geld kommt und was passiert, wenn viele gleichzeitig raus wollen, steht unten.
Rücknahmetage 1. Januar/April/Juli/Oktober bzw. folgender Geschäftstag.
Preis = NAV je Anteil an diesem Tag.
Ordinary Gating Restrictions: Rücknahmeanträge werden nur erfüllt, soweit der Gesamtwert der angemeldeten …
Preisstichtag für einen Antrag von heute: —, in — Tagen.
Ohne Datum, weil der Prospekt dazu keine Frist beziffert: NAV-Veröffentlichung, Zahlung. Die übrigen Marken sind aus den Prospektregeln gerechnet.
Kein Liquiditätsscore — die Auszahlung hängt an der NAV-Veröffentlichung, deren Frist der Prospekt nicht beziffert.
Der Score braucht eine bezifferte Rücknahmefrequenz, Frist und Auszahlungsregel; sobald der Prospekt sie hergibt, wird gerechnet.
| Charakter | Rücknahmerecht |
|---|---|
| Frequenz | quartalsweise |
| Bewertungstag | 1. Kalendertag Monat |
| Frist | 12 Monate vor Rücknahmetag · 14:30 CET |
| Preis | Quartalsultimo |
| Auszahlung | 3 Geschäftstage nach NAV-Publikation |
| Gate | 5 % brutto des NAV am Rücknahmetag je Rücknahmetag; zusätzlich max. 50 % der Liquid Investments des Teilfonds; Extraordinary Gating: 25 % der Liquid Investments für max. |
| Gekürzter Teil | automatischer Vortrag auf den nächsten Termin |
| Rücknahmegebühr (max.) | 0 % |
| Lock-up | anlegerbezogen, 36 Monate (Zeichnung) |
| Aussetzung | Bewertung nicht möglich, Markt-/Transferrestriktionen, steuerliche Nachteile für Fonds oder Anleger; zudem Verbot bei fehlender Verwahrstelle |
| Liquiditätswerkzeuge | Lock-up, 12-Monats-Kündigungsfrist, Ordinary und Extraordinary Gating mit Pro-rata und Vortrag, Side Pockets, Aussetzung von NAV und … |
| Umtausch / Übertragung | möglich mit Zustimmung des Board, Erwerber muss Eligible Investor sein; Retail-Übertragung über Distributor oder AIFM |
| Zwangsrücknahme | bei Unterschreiten des Mindestbestands nach 6 Monaten Vorlauf, bei US-Person, fehlender Klasseneignung, Rechtsverstoß oder steuerlichen Nachteilen. |
Ordinary Gating Restrictions: Rücknahmeanträge werden nur erfüllt, soweit der Gesamtwert der angemeldeten Anteile entweder 50 % der Liquid Investments des Teilfonds oder 5 % des Teilfonds-NAV je Rücknahmetag nicht übersteigt; Verwaltungsrat bzw. AIFM können nach freiem Ermessen mehr zulassen, wenn dies weder die Interessen der verbleibenden Anleger noch die Verfolgung des Anlageziels beeinträchtigt.
Zweistufiges Gate: Die „Ordinary Gating Restrictions“ bedienen Rücknahmen nur, soweit der Gesamtwert der angemeldeten Anteile weder 50 % der Liquid Investments des Teilfonds noch 5 % des Teilfonds-NAV je Rücknahmetag übersteigt; erfasst ist die NAV-Quote.
Termine aus den Prospektregeln berechnet (Bankfeiertage: LU); verbindlich ist allein die Bestätigung der Transferstelle. Datenstand 09.10.2026 · Dokumente: 08.
3 Klassen. Alle Kosten- und Risikoangaben dieser Seite gelten für die Basisklasse C (perf) (acc) - EUR.
PRIIPs-KID ✓: ein Basisinformationsblatt liegt vor, daraus stammen die Kosten. —: kein KID belegt — die Klasse wird außerhalb des EWR oder an nicht KID-pflichtige Anleger vertrieben, oder das Dokument liegt nicht vor.
Wer hinter dem Fonds steht, wo er vertrieben werden darf — und welche Dokumente ausgewertet wurden.
| Dokument | Stand | Genutzt für |
|---|---|---|
| Factsheet / Monatsbericht | 31.12.2025 | — |
| Präsentation | — | — |
| NAV-Reihe Sekundärquelle (Datenportal) | 31.08.2026 | Wertentwicklung (01) |
| Positionen und Reserve | 31.03.2026 | Portfolio (03) |
Alle Angaben stammen aus der Auswertung von Anbieterdokumenten (Produktdaten Stand 16.10.2026, Vertriebsdaten Stand 05.10.2026) und sind nicht abschließend geprüft.
Rückgabe quartalsweise, Kündigungsfrist 12 Monate vor Rücknahmetag, mit 5 %-Gate je Rücknahmetag.
Laufende Kosten 1,36 % p.a. laut PRIIPs-KID der Klasse C (perf) (acc) - EUR; der Median der Multi-Asset-Fonds dieser Datenbank liegt bei 2,30 %; dazu eine Erfolgsbeteiligung von 12,50 %.
Ab 35.000 EUR in der kleinsten Klasse in EUR.
Ja. Nach unseren Belegen steht der Fonds in Deutschland Privatanlegern offen (Stand 05.10.2026). Einzelheiten zeigt der Zugangs-Check.
Für den JPMorgan ELTIFs – Multi-Alternatives Fund ist Stand 16.10.2026 keine Rücknahmebeschränkung dokumentiert. Laut Prospekt gilt ein Gate von 5 % je Rücknahmetag.
Gleiche Anlageklasse, ähnliche Sub-Strategie.
Hamilton Lane · ELTIF 2.0 · quartalsweise
LGT Capital Partners Ltd. · ELTIF 2.0 · quartalsweise
Aberdeen Investments · QIAIF · quartalsweise
BlackRock · ELTIF 2.0 · quartalsweise
Liquiditätsscore in der Sicht „ab heute" mit Ø Tagen bis zum Geld. Keine Empfehlung, kein Ranking.