Apollo Global ManagementLU2898824136Klasse I4
Der S3-Teilfonds kauft Secondaries über Private Equity und Private Credit hinweg — Apollos Sekundärmarkt-Plattform im Evergreen-Format, als Luxemburger Part II SICAV, aufgelegt 2024, ausschüttend.
Zeichnung monatlich, Rückgabe quartalsweise mit rund einem Monat Vorlauf und aggregierter Quartalsgrenze; kein Lock-up, kein Rücknahmeabschlag.
Zeichnung ab 25.000 Euro, landesabhängig für professionelle und private Anleger; in Deutschland nicht zum Vertrieb gemeldet.
Klassenübergreifende Secondaries — PE und Credit in einem Sekundärmarkt-Mandat — bietet im Feld nur Apollo: die flexibelste Variante des Secondaries-Booms, für Anleger, die den Zwischenhandel als eigene Renditequelle begreifen.
Angaben für Klasse I4 (LU2898824136) · Produktdaten 09.10.2026 · Quellen: Prospekt (Stand 01.06.2026), PRIIPs-KID — vollständige Liste unter 08 Stammdaten.
Seit Beginn der Datenreihe im Dez 2025 hat der Anteilspreis 4,5 % zugelegt (kumuliert, 0,5 Jahre). Die Reihe ist noch kurz; Bewertungen privater Beteiligungen kommen quartalsweise und geglättet an.
2 Monatswerte · Quelle: Sekundärquelle (Datenportal), Kursfeed / Anbieterdokument · Renditen von semiliquid.info aus der NAV-Reihe berechnet, keine offizielle Anbieterangabe. Steuern und Handelskosten der Wiederanlage bleiben unberücksichtigt. Frühere Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für künftige Ergebnisse. Der Fonds läuft seit Okt 2024; eine belastbare NAV-Reihe der Klasse liegt ab Dez 2025 vor. Reihe lückenhaft (2/7 Monate).
Was der Prospekt erlaubt: GP-led Single-/Multi-Asset Continuation Vehicles und LP-led Portfolios; Buyout, Growth, Venture, Infra/Energy, sponsorgestütztes Direct Lending
Taxonomie von semiliquid.info; übernommen werden nur veröffentlichte Werte, es wird nicht geschätzt. Die Ist-Aufteilung des Portfolios steht in 03 Portfolio.
Die fünf größten Beteiligungen machen 124,0 % des Fonds aus. 6,0 % liegen in der Liquiditätsreserve — genug für 4 Monate maximaler Rücknahmen.
So ist die Reserve angelegt: State Street Institutional U.S. Government Money Market Fund 12,1 % · Liquidity Sleeve (Cash und Cash-Äquivalente) 6,0 %. Sie deckt rechnerisch 4 Monate der maximalen Netto-Rücknahme (höchstens 20 % je Jahr laut Gate) — was das für die Rückgabe heißt, steht in 06.
Schwerpunkt laut Fondsdokumenten: Diversifiziert ohne Sektorangabe 100 %
Schwerpunkt laut Fondsdokumenten: Global nicht aufgeteilt 100 %
Unter den zehn größten: 6 GP-led Secondaries, 3 LP-Secondaries, 1 Primärfonds; 9 Namen nicht offengelegt.
Nicht offengelegtes Continuation Vehicle mit zwei nordamerikanischen Unternehmen: einem Konsolidierer geschlossener Bestände von Variable-Annuity-Versicherungen und einem Wiederaufbereiter …
Nicht offengelegtes Portfolio diversifizierter Co-Investments mit Schwerpunkt Nordamerika, das Apollo in einer LP-led-Secondary-Transaktion von einem bestehenden Investor erworben hat.
Nicht offengelegtes diversifiziertes Portfolio von LP-Anteilen an Private-Equity-Fonds in mehreren Regionen …
Single-Asset-Continuation-Vehicle (Vintage 2014) für einen Anbieter geschäftskritischer Infrastruktursoftware für Unternehmen mit Schwerpunkt Nordamerika.
Nicht offengelegte Credit-Secondary-Transaktion, über die Apollo Ankerinvestor eines nicht börsennotierten BDC (Business Development Company) ist.
Nicht offengelegtes Single-Asset-Continuation-Vehicle (Vintage 2006) für einen globalen Anbieter von Geräteschutz- und Versicherungsdienstleistungen für Mobilfunkbetreiber …
Nicht offengelegtes Single-Asset-Continuation-Vehicle (Vintage 2025) für eine westeuropäische Luftfahrtplattform, die Flugzeuge …
Nicht offengelegtes Single-Asset-Continuation-Vehicle (Vintage 2020) für ein nordamerikanisches Mobilfunk- bzw. Telekommunikationsunternehmen.
Nicht offengelegtes Single-Asset-Continuation-Vehicle für einen europäischen Betreiber von Premium-Fitness- und Wellnessclubs mit Schwerpunkt Westeuropa.
Positionen und Anteile laut Anbieter; 4 von 5 Namen nicht offengelegt; Kurzbeschreibungen von semiliquid.info aus öffentlichen Quellen; Beteiligungen per 31.12.2025, Reserve per 30.06.2026; Aufteilung nach der einheitlichen Taxonomie von semiliquid; übernommen werden nur veröffentlichte Werte, es wird nicht geschätzt.
Mit 4,68 % laufenden Kosten liegt Klasse I4 deutlich über dem Median der Anlageklasse (2,30 %). Dazu kommt eine Erfolgsbeteiligung von 12,50 % über einer Hürde von 5 % — mit High-Water-Mark.
Für 25.000 USD heißt das rund 1.170 USD im Jahr.
Für 25.000 USD beim Kauf kein Aufschlag.
Basis ist das PRIIPs-Basisinformationsblatt der Klasse I4, damit über Anbieter hinweg vergleichbar. Median: 16 Multi-Asset-Fonds dieser Datenbank, Datenlauf 16.10.2026.
Anteile können monatlich gezeichnet werden. Preis ist der NAV zum Ultimo des Vormonats — er steht bei Ordererteilung noch nicht fest und wird erst 30 Geschäftstage später veröffentlicht.
5 GT vor Dealing Date, 17:00 CET
Frist im Ermessen des Administrator verzichtbar.
Preis = NAV zum Ultimo des Vormonats.
Valuation Day = letzter Geschäftstag des Kalendermonats.
Vorfinanzierung: 4 Geschäftstage vor Zeichnungstag
Eine Order von heute ist in — Tagen investiert (—); das Geld wird am — fällig. Wer den Cut-off verpasst, rückt einen Termin weiter: Cut-off —, investiert ab —.
| Frequenz | monatlich |
|---|---|
| Verfahren | Volleinzahlung |
| Zeichnungstag | 1. Geschäftstag Monat |
| Cut-off | 5 Geschäftstage vor Zeichnungstag · 17:00 CET |
| Preis | Ultimo Vormonat |
| NAV-Veröffentlichung | Valuation Day = letzter Geschäftstag des Kalendermonats; NAV je Anteil ca. 30 Geschäftstage nach dem Valuation Day verfügbar. |
| Zahlung | Vorfinanzierung: 4 Geschäftstage vor Zeichnungstag |
| Mindestanlage | EUR/USD/GBP/CHF 25.000; ILS 100.000 |
| Zeichnungsbegrenzung | Annahme, Ablehnung oder Aufschub auf späteren Dealing Date im Ermessen des Board; kein quantitativer Deckel |
| KYC / Unterlagen | 5 GT vor Dealing Date, 17:00 CET |
| Geschäftstag | banks open for business in Luxembourg, the United Kingdom and the United States (S. 20) |
Termine aus den Prospektregeln berechnet (Bankfeiertage: GB, LU, US); verbindlich ist allein die Bestätigung der Transferstelle. Datenstand 09.10.2026 · Dokumente: 08.
Anteile können quartalsweise zurückgegeben werden — mit Mengenbegrenzung (Gate) und ohne Sperrfrist. Wie schnell das Geld kommt und was passiert, wenn viele gleichzeitig raus wollen, steht unten.
Gate-Ebene: Teilfonds, Master Fund und Designated Parallel Vehicle (Apollo S3 Private Markets IDF).
Preis = NAV je Anteil an diesem Tag.
NAV zum Vorquartalsende (—)
Rücknahmetag
Ein Antrag von heute ist am — ausgezahlt — — Tage; vom Cut-off bis zum Geld sind es — Tage.
Geld typischerweise innerhalb eines halben Jahres — im Mittel 146 Tage vom Entschluss bis zum Geldeingang.
Rang 29 von 112 · Rang 8 von 15 in Multi-Asset · keine Sperrfrist · keine feste Rücknahmegebühr
Konfidenz hoch — Prospekt vollständig, Termine gerechnet, keine Annahmen im Wert · Prospektstand 01.06.2026 · Score-Lauf 16.10.2026 · Wie aus 146 Tagen 40 Punkte werdenDer Score misst, wie schnell und sicher man laut Prospekt an sein Geld kommt — nicht, ob der Fonds gut ist.
| Charakter | Rücknahmerecht |
|---|---|
| Frequenz | quartalsweise |
| Bewertungstag | Quartalsultimo |
| Frist | 31 Geschäftstage vor Rücknahmetag · 17:00 CET |
| Preis | Quartalsultimo |
| Auszahlung | 35 Geschäftstage nach Rücknahmetag |
| Gate | 5 % netto des NAV zum Vorquartalsende je Quartal; Rücknahme nur soweit der Feeder entsprechende Units im Master Fund zurückgeben kann |
| Gekürzter Teil | Gekürzter Teil verfällt; Neuantrag nötig, kein Vorrang |
| Rücknahmegebühr (max.) | 0 % |
| Lock-up | keine |
| Aussetzung | wesentlicher Nachteil für Fonds/Anleger; NAV-Aussetzung; Schutz verbleibender Anleger |
| Liquiditätswerkzeuge | Aussetzung von NAV und Rücknahme, Quartals-Gate 5% netto, pro-rata Kürzung, Rücknahme in Sachwerten, Liquiditätsreserve und Kreditlinie. |
| Umtausch / Übertragung | möglich mit Zustimmung des Board; Schweigen binnen 30 Geschäftstagen gilt als Ablehnung |
| Zwangsrücknahme | Prohibited Person; Unterschreiten Mindestbestand oder Eignungskriterien; früher Zwangsrückkauf nach Verkauf aller Investments |
5 % des aggregierten NAV je Quartal
Das 5-%-Gate wird ohne Doppelzählung über Teilfonds, Master Fund und das Designated Parallel Vehicle gemessen; NAV-Anteile, die auf Beteiligungen mit Lock-up entfallen, bleiben außer Ansatz.
Termine aus den Prospektregeln berechnet (Bankfeiertage: GB, LU, US); verbindlich ist allein die Bestätigung der Transferstelle. Datenstand 09.10.2026 · Dokumente: 08.
12 Klassen. Alle Kosten- und Risikoangaben dieser Seite gelten für die Basisklasse I4.
PRIIPs-KID ✓: ein Basisinformationsblatt liegt vor, daraus stammen die Kosten. —: kein KID belegt — die Klasse wird außerhalb des EWR oder an nicht KID-pflichtige Anleger vertrieben, oder das Dokument liegt nicht vor.
Wer hinter dem Fonds steht, wo er vertrieben werden darf — und welche Dokumente ausgewertet wurden.
| Dokument | Stand | Genutzt für |
|---|---|---|
| Prospekt Sub-Fund Supplement Nr. 27 'Apollo S3 Private Markets', S. 699-770, inkl. Annex IV 'Classes of Shares', S. 767 | 01.06.2026 | — |
| Jahres- / Halbjahresbericht | 31.12.2025 | — |
| Jahres- / Halbjahresbericht | 30.06.2025 | — |
| NAV-Reihe Sekundärquelle (Datenportal), Kursfeed / Anbieterdokument | 30.06.2026 | Wertentwicklung (01) |
| Positionen und Reserve | 31.12.2025 | Portfolio (03) |
Alle Angaben stammen aus der Auswertung von Anbieterdokumenten (Produktdaten Stand 16.10.2026, Vertriebsdaten Stand 05.10.2026) und sind nicht abschließend geprüft.
Rückgabe quartalsweise, Kündigungsfrist 31 Geschäftstage vor Rücknahmetag, mit 5 %-Gate je Quartal. Wer heute zeichnet, braucht laut Prospektfristen im Mittel 146 Tage vom Entschluss bis zum Geldeingang; ein Gate ist nicht eingerechnet.
Laufende Kosten 4,68 % p.a. laut PRIIPs-KID der Klasse I4; der Median der Multi-Asset-Fonds dieser Datenbank liegt bei 2,30 %; dazu eine Erfolgsbeteiligung von 12,50 %.
25.000 USD in der Klasse I4.
Nicht als Privatanleger. In Deutschland steht er nach unseren Belegen erst semiprofessionellen Anlegern offen (Stand 05.10.2026). Einzelheiten zeigt der Zugangs-Check.
Für den Apollo S3 Private Markets ist Stand 16.10.2026 keine Rücknahmebeschränkung dokumentiert. Laut Prospekt gilt ein Gate von 5 % je Quartal.
Gleiche Anlageklasse, ähnliche Sub-Strategie.
Hamilton Lane · Part II SICAV · monatlich
Amundi · ELTIF 2.0 · quartalsweise
Apollo Global Management · Part II SICAV · quartalsweise
BlackRock · ELTIF 2.0 · quartalsweise
Liquiditätsscore in der Sicht „ab heute" mit Ø Tagen bis zum Geld. Keine Empfehlung, kein Ranking.