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SEB Asset Management / Capital FourLU2974079704Klasse C1
Der SEB-ELTIF bringt das nordische Direct-Lending-Haus Capital Four in den Retail-Rahmen: europäische Mid-Market-Kredite, als ELTIF 2.0, aufgelegt 2025, thesaurierend.
Zeichnung und Rückgabe quartalsweise; je Zeichnung gelten anderthalb Jahre Mindesthaltedauer und ein halbes Jahr Kündigungsfrist, die Grenze ist an den liquiden Anlagen und am Vermögen doppelt bemessen. Keine Ausstiegsgebühr.
Zeichnung ab 25.000 Euro für erfahrene Privatanleger und professionelle Anleger, empfohlene Haltedauer fünf Jahre; in neun Ländern einschließlich Deutschlands gemeldet.
Die nordische Antwort im Kreditfeld — mit einer der längeren Bindungskombinationen unter den Kredit-ELTIFs: Wer zeichnet, entscheidet sich bewusst gegen Handelskomfort und für den Spezialisten-Zugang, den es außerhalb Skandinaviens selten gibt.
Angaben für Klasse C1 (LU2974079704) · Produktdaten 19.08.2026 · Quellen: Prospekt (Stand nicht datiert im Dokument, Klassen mit Auflage 2025), PRIIPs-KID — vollständige Liste unter 08 Stammdaten.
kein Monatsende
2 Monatswerte, 1 aus Monatsrenditen rückgerechnet · Quelle: Kursfeed / Anbieterdokument, Sekundärquelle (Datenportal) · Renditen von semiliquid.info aus der NAV-Reihe berechnet, keine offizielle Anbieterangabe. Steuern und Handelskosten der Wiederanlage bleiben unberücksichtigt. Frühere Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für künftige Ergebnisse.
Was der Prospekt erlaubt: Direkt vergebene Unternehmenskredite, überwiegend vorrangig besicherte Darlehen mit erstem Pfandrecht (Senior Secured First Lien); ergänzend nachrangige Direktdarlehen, Leveraged Loans, hochverzinsliche Schuldinstrumente und Broadly Syndicated Loans.
Taxonomie von semiliquid.info; übernommen werden nur veröffentlichte Werte, es wird nicht geschätzt. Die Ist-Aufteilung des Portfolios steht in 03 Portfolio.
Die fünf größten Beteiligungen machen 11,3 % des Fonds aus. 58,1 % liegen in der Liquiditätsreserve — genug für 35 Monate maximaler Rücknahmen.
So ist die Reserve angelegt: Arena Luxembourg Finance Sarl 4,5 % 1,6 % · iliad SA 1,875 % 1,5 % · Grifols SA 7,125 % 1,5 % · 7 weitere 9,5 %. Sie deckt rechnerisch 35 Monate der maximalen Netto-Rücknahme (höchstens 20 % je Jahr laut Gate) — was das für die Rückgabe heißt, steht in 06.
Schwerpunkt laut Fondsdokumenten: Diversifiziert ohne Sektorangabe 100 %
Schwerpunkt laut Fondsdokumenten: Nordeuropa/Nordics 100 %
Unter den zehn größten: 10 Kredite.
Finnischer Kreditnehmer „Thrive“, finanziert über einen vorrangig besicherten Term Loan B in Euro.
Nordlo ist ein schwedischer IT-Dienstleister für Managed Services, Cloud-Lösungen und Arbeitsplatz-IT, der vor allem kleine und mittlere Unternehmen sowie öffentliche Auftraggeber betreut.
Visit Group ist ein schwedischer Softwareanbieter für die Tourismus-, Hotel- und Freizeitbranche, der Buchungs- …
Plastiflex (Beringen, Belgien) entwickelt und produziert flexible Kunststoffschläuche und Schlauchsysteme, unter anderem für Haushaltsgeräte wie Staubsauger, für die Medizintechnik …
Niederländisches Akquisitionsvehikel (Holding eines Private-Equity-Sponsors), über das eine Unternehmensübernahme finanziert wurde.
Azure Bidco ApS ist das dänische Akquisitionsvehikel für STOK (STOK Emballage), einen Distributor von Schutz- und Transportverpackungen mit Sitz in Langeskov.
Eltera ist ein norwegischer Anbieter von Elektroinstallations-, Service- und Wartungsleistungen für Nichtwohngebäude …
Werksta ist eine nordische Kette für Karosserie-, Lack- und Fahrzeugschadenreparatur mit Werkstätten in Schweden, Norwegen und Finnland.
Ampelmann (Delft) entwickelt, baut und vermietet bewegungskompensierte Gangway-Systeme, die den sicheren Transfer von Personal und Material von Schiffen auf Offshore-Plattformen ermöglichen.
Deutscher Dienstleistungskreditnehmer (ALBA Services), an den Capital Four einen erstrangigen Term Loan B in EUR vergeben hat.
Angaben des Anbieters zum Kreditportfolio, nicht von semiliquid.info gerechnet. Die Anbieter berichten Rendite, Restlaufzeit und Rating unter unterschiedlichen Definitionen — die Berechnungsgrundlage steht deshalb bei jedem Wert. Ein Vergleich über Fonds hinweg trägt nur bei gleicher Grundlage.
Positionen und Anteile laut Anbieter; Kurzbeschreibungen von semiliquid.info aus öffentlichen Quellen; Aufteilung nach der einheitlichen Taxonomie von semiliquid; übernommen werden nur veröffentlichte Werte, es wird nicht geschätzt.
Mit 2,24 % laufenden Kosten liegt Klasse C1 über dem Median der Anlageklasse (2,05 %). Dazu kommt eine Erfolgsbeteiligung von 10 % über einer Hürde von 4 % — mit High-Water-Mark.
Für 25.000 EUR heißt das rund 560 EUR im Jahr; die günstigste Klasse mit Kostenangabe ist C3 (EUR) (1,39 %, ab 30.000.000 EUR).
Für 25.000 EUR einmalig bis 500 EUR beim Kauf und bis 500 EUR bei der Rückgabe.
Basis ist das PRIIPs-Basisinformationsblatt der Klasse C1, damit über Anbieter hinweg vergleichbar. Median: 32 Private-Credit-Fonds dieser Datenbank, Datenlauf 16.10.2026.
Anteile können quartalsweise gezeichnet werden. Preis ist der NAV zum Bewertungstag — er steht bei Ordererteilung noch nicht fest und wird erst 30 Kalendertage später veröffentlicht.
Annahme erst nach vollständiger Identitätsprüfung, keine feste Frist
Board kann den Subscription Day abweichend festlegen und die Vorlauffrist erlassen …
Preis = NAV je Anteil an diesem Tag.
NAV zum letzten Tag jedes Kalenderquartals.
Vorfinanzierung: 0 Geschäftstage nach Zeichnungstag
Eine Order von heute ist in — Tagen investiert (—); das Geld wird am — fällig.
Ohne Datum, weil der Prospekt dazu keine Frist beziffert: Cut-off. Die übrigen Marken sind aus den Prospektregeln gerechnet.
| Frequenz | quartalsweise |
|---|---|
| Verfahren | Volleinzahlung |
| Bewertungstag | Quartalsultimo |
| Cut-off | 15:30 Luxemburg · (Ordinal ab Monatsende) |
| Preis | Bewertungstag |
| NAV-Veröffentlichung | NAV zum letzten Tag jedes Kalenderquartals (Valuation Day; fällt er nicht auf einen Business Day, auf den unmittelbar vorhergehenden). |
| Zahlung | Vorfinanzierung: 0 Geschäftstage nach Zeichnungstag |
| Mindestanlage | 25000 EUR |
| Ausgabeaufschlag (max.) | 2 % (Vertrieb) |
| Zeichnungsbegrenzung | Board kann Nettozeichnungen anhand des verfügbaren Investitionsangebots ohne Vorankündigung begrenzen und Anträge ganz oder teilweise ablehnen |
| KYC / Unterlagen | Annahme erst nach vollständiger Identitätsprüfung, keine feste Frist |
| Widerruf | Retail: Stornierung binnen 2 Wochen nach Unterzeichnung ohne Abzug; KID 05.06.2026: 14 Kalendertage ab Unterzeichnung des Antrags … |
| Geschäftstag | Business Day = a day on which the banks are open for business in Luxembourg for the full usual working day. |
Termine aus den Prospektregeln berechnet (Bankfeiertage: LU); verbindlich ist allein die Bestätigung der Transferstelle. Datenstand 19.08.2026 · Dokumente: 08.
Anteile können quartalsweise zurückgegeben werden — mit Mengenbegrenzung (Gate), Sperrfrist 18 Monate. Wie schnell das Geld kommt und was passiert, wenn viele gleichzeitig raus wollen, steht unten.
Sperrfrist 18 Monate je Subscription Day, während der Ramp-Up-Phase nach Ermessen des Board auf max.
NAV je Anteil abzüglich Rücknahmegebühr (bis 2 %)
Quartalsweise Rücknahme (31.03., 30.06., 30.09., 31.12.) nach 18 Monaten Lock-up je Zeichnung und …
Rücknahmetag
Ein Antrag von heute ist am — ausgezahlt — — Tage; vom Cut-off bis zum Geld sind es — Tage.
Geld typischerweise erst nach über einem Jahr — im Mittel 835 Tage vom Entschluss bis zum Geldeingang.
Rang 92 von 112 · Rang 30 von 31 in Private Credit · 18 Monate Sperrfrist · keine feste Rücknahmegebühr
Geld typischerweise innerhalb eines Jahres — im Mittel 288 Tage vom Entschluss bis zum Geldeingang.
18 Monate Sperrfrist — im Bestand abgelaufen · keine feste Rücknahmegebühr
Konfidenz hoch — Prospekt vollständig, Termine gerechnet, keine Annahmen im Wert · Prospektstand 01.07.2025 · Score-Lauf 16.10.2026 · Wie aus 835 Tagen 5 Punkte werdenDer Score misst, wie schnell und sicher man laut Prospekt an sein Geld kommt — nicht, ob der Fonds gut ist.
| Charakter | Rücknahmerecht |
|---|---|
| Frequenz | quartalsweise |
| Bewertungstag | Quartalsultimo |
| Frist | 6.-letzter Geschäftstag des Monats · 15:30 Luxemburg |
| Preis | Quartalsultimo |
| Auszahlung | 60 Kalendertage nach Rücknahmetag |
| Gate | 5 % netto des NAV am Rücknahmetag je Rücknahmetag; zusätzlich max. 50 % der Liquid Assets und zusätzlicher Liquidität des Teilfonds je Rücknahmetag |
| Gekürzter Teil | automatischer Vortrag auf den nächsten Termin |
| Rücknahmegebühr (max.) | bis 2 % (diskretionär) |
| Lock-up | anlegerbezogen, 18 Monate (Zeichnung) |
| Aussetzung | Bewertung unmöglich; Notlage/Emergency; Kommunikations- oder Transferstörung |
| Liquiditätswerkzeuge | Redemption Threshold 5 % netto; 50 %-Grenze der Liquid Assets; Deferral mit Warteschlange; Extraordinary Dealing Procedure; Aussetzung |
| Umtausch / Übertragung | möglich mit vorheriger Zustimmung des Board, Erwerber muss Eligible Investor und darf keine Prohibited Person sein; Umtausch zwischen Klassen ausgeschlossen |
| Zwangsrücknahme | Zwangsrücknahme bei Prohibited Persons; Zwangsrücknahme zum NAV bei Liquidation eines Teilfonds oder einer Klasse |
Quartalsweise Rücknahme (31.03., 30.06., 30.09., 31.12.) nach 18 Monaten Lock-up je Zeichnung und sechsmonatiger Kündigungsfrist. Zwei Deckel: das Gesamtvolumen je Rücknahmetag ist auf 50 % der liquiden Anlagen des Teilfonds begrenzt, und der Teilfonds ist nicht verpflichtet, mehr als 5 % des Werts der ausstehenden Anteile (netto nach Zeichnungen) zurückzunehmen.
Das 5-%-Gate ist eine Kann-Bestimmung zugunsten des Teilfonds: „the Sub-Fund shall not be bound to redeem on any Redemption Day more than five (5%) percent of the value (as of the NAV set on the Redemption Day) of Shares in issue of the Sub-Fund (net with subscription orders)“. Es wirkt neben der Begrenzung auf 50 % der liquiden Anlagen.
Termine aus den Prospektregeln berechnet (Bankfeiertage: LU); verbindlich ist allein die Bestätigung der Transferstelle. Datenstand 19.08.2026 · Dokumente: 08.
19 Klassen. Alle Kosten- und Risikoangaben dieser Seite gelten für die Basisklasse C1; die günstigste Klasse mit Kostenangabe ist C3 (EUR) (1,39 %, ab 30.000.000 EUR).
PRIIPs-KID ✓: ein Basisinformationsblatt liegt vor, daraus stammen die Kosten. —: kein KID belegt — die Klasse wird außerhalb des EWR oder an nicht KID-pflichtige Anleger vertrieben, oder das Dokument liegt nicht vor.
Wer hinter dem Fonds steht, wo er vertrieben werden darf — und welche Dokumente ausgewertet wurden.
| Dokument | Stand | Genutzt für |
|---|---|---|
| Basisinformationsblatt (PRIIPs-KID) Basisinformationsblatt, herausgegeben 05.06.2026 | 05.06.2026 | — |
| NAV-Reihe Kursfeed / Anbieterdokument, Sekundärquelle (Datenportal) | 13.08.2026 | Wertentwicklung (01) |
| Positionen und Reserve | 30.06.2026 | Portfolio (03) |
Alle Angaben stammen aus der Auswertung von Anbieterdokumenten (Produktdaten Stand 16.10.2026, Vertriebsdaten Stand 05.10.2026) und sind nicht abschließend geprüft.
Rückgabe quartalsweise, Kündigungsfrist 6.-letzter Geschäftstag des Monats, mit 5 %-Gate je Rücknahmetag. Wer heute zeichnet, braucht laut Prospektfristen im Mittel 835 Tage vom Entschluss bis zum Geldeingang; ein Gate ist nicht eingerechnet.
Laufende Kosten 2,24 % p.a. laut PRIIPs-KID der Klasse C1; der Median der Private-Credit-Fonds dieser Datenbank liegt bei 2,05 %; dazu eine Erfolgsbeteiligung von 10 %.
25.000 EUR in der Klasse C1.
Ja. Nach unseren Belegen steht der Fonds in Deutschland Privatanlegern offen (Stand 05.10.2026). Einzelheiten zeigt der Zugangs-Check.
Für den SEB ELTIF – Capital Four Private Debt ist Stand 16.10.2026 keine Rücknahmebeschränkung dokumentiert. Laut Prospekt gilt ein Gate von 5 % je Rücknahmetag.
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