semiliquid

Blackstone European Private Credit Fund

Blackstone · LU2480032510

Part II SICAV Private Credit Luxemburg 16 Anteilsklassen ↓ Direct Lending Unitranche Mezzanine / Nachrang

NAV · 30.06.202634,74 EUR

FondswährungEUR

Ertragsverwendungthesaurierenderfasste Klasse, verifiziert

Wertentwicklung 1 Jahr+5,3 %Klasse I-A-EUR

Laufende Kosten—

Mindestanlage25.000 EUR

Rücknahmemonatlich

Risiko (SRI)—

01Wertentwicklung

Anteilspreis (NAV) in EUR · Anteilsklasse I-A-EUR · 41 Datenpunkte

34,74 EURNAV per 30.06.2026

Quelle: Kursfeed der Verwaltungsgesellschaft alle Werte aus Primärquellen belegt

YTD+2,0 %

1 Jahr+5,3 %

3 Jahre p.a.+8,6 %

seit Dez 2022 p.a.+9,2 %

Jahresrenditen

Kalenderjahre, aus der NAV-Reihe berechnet

Renditen von semiliquid.info aus der NAV-Reihe berechnet, keine offizielle Anbieterangabe. Steuern und Handelskosten der Wiederanlage bleiben unberücksichtigt. Frühere Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für künftige Ergebnisse.

Angaben des Anbieters

Stammen aus Factsheet, Basisinformationsblatt oder Monatsbericht. Sie können sich auf einen anderen Stichtag, eine andere Anteilsklasse oder einen längeren Zeitraum beziehen als die Reihe oben — die Reihe beginnt mit dem ersten belegten Anteilspreis, nicht zwingend mit der Auflage. Deshalb weichen die Werte mitunter voneinander ab.

Performance 12M	6,36 %
Seit Auflage p.a.	8,70 %

02Strategie & Portfolio

Was der Fonds macht und wie das Portfolio aufgestellt ist.

Auflagejahr2022

Fondsvolumen4.60 Mrd. EURStand 30.06.2026 (Investments at Fair Value, ecred.com)

WährungEUR

Ertragsverwendungbeides

SFDR—

Empf. Haltedauer—

Liquiditätspuffer—

Leverage-Grenze67,00 %

Risikoindikator nicht belegt aus dem Basisinformationsblatt (1 = niedrig, 7 = hoch); Liquiditätsrisiken bildet er nur begrenzt ab.

Portfolio-Aufteilung

Aufteilung nach der einheitlichen Taxonomie von semiliquid — die Anbieterbezeichnungen sind dafür auf gemeinsame Kategorien abgebildet, damit sich Fonds vergleichen lassen. Übernommen werden nur veröffentlichte Werte; es wird nicht geschätzt.

Sektoraufteilung

Ist-PortfolioFair Market ValueStand 30.06.2026

Software & SaaS33,3 %

Versicherung8,4 %

B2B-Dienstleistungen8,1 %

Pharma & Biotechnologie6,4 %

Medien & Unterhaltung5,4 %

Sonstige38,4 %

Gruppen anzeigen

Technologie & Software38,7 %

Finanzdienstleistungen8,4 %

Unternehmensdienstleistungen8,1 %

Gesundheit & Life Sciences6,4 %

Sonstige38,4 %

Quelle: Blackstone ECRED Fact Card Juni 2026, S. 2, Grafik 'Top 5 Industries (at FMV)'

Geografische Aufteilung

Ist-PortfolioFair Market ValueStand 30.06.2026

EMEA73,0 %

Nordamerika21,0 %

Asien-Pazifik5,0 %

Quelle: Blackstone ECRED Fact Card Juni 2026, S. 2, Grafik 'Geographic Breakdown'

Strategie

Direct Lending Unitranche Mezzanine / Nachrang

Direkt originierte, variabel verzinste First-Lien/Senior Secured & Unitranche-Kredite an europ. Upper-Mid-Market; kleiner liquider Sleeve (BSL); selektiv Second Lien, Mezzanine, Structured/Asset-Backed

03Kosten

Basis ist das PRIIPs-Basisinformationsblatt der erfassten Anteilsklasse — damit über Anbieter hinweg vergleichbar.

Managementgebühr	1,25 %
Laufende Kosten gesamt	nicht belegt
Ausgabeaufschlag max.	0,00 %
Rücknahmegebühr	2,00 %
Performance Fee	12,50 %
Hurdle Rate	5,00 %
High-Water-Mark	nicht belegt

Mechanik der Performancegebühr

Klassische zweiteilige BDC-Mechanik: (i) INCOME-LEG: 12,5 % der 'Pre-Performance Participation Allocation Net Investment Income Returns' (inkl. OID/PIK und Gewinne aus vorzeitigen Rückzahlungen, ohne sonstige Kapitalgewinne/-verluste) oberhalb einer HARD Hurdle von 1,25 % je Quartal (5,00 % p.a., pro rata bei Teilquartalen, angepasst um Zeichnungen/Rücknahmen); 100 % Catch-up zwischen 5,00 % und 5,72 % annualisiert, bis der Manager 12,5 % erhält, danach 12,5 % vom Überschuss; Zahlung QUARTALSWEISE nachträglich. (ii) CAPITAL-GAINS-LEG: 12,5 % der seit Auflage KUMULIERTEN realisierten Kapitalgewinne netto nach realisierten Verlusten UND unrealisierten Abwertungen, abzüglich bereits geleisteter Allokationen; Kristallisierung JÄHRLICH; vollständiger Loss-Carryforward. Kein klassischer High-Water-Mark, aber kumulative Verlustverrechnung; Hürde nur auf der Income-Komponente

Kosten laut Basisinformationsblatt

Nicht belegt als exakte KID-Zahlen - die ECRED-KIDs (www.ecred.com/information) sind nur nach Land-/Investorentyp-Auswahl und als geschützte PDF abrufbar (z.B. 'ECRED-SICAV-KID-IT-AA-EUR_English.pdf'), Inhalt maschinell nicht auslesbar. Bekannte Kostenbausteine der A-A-EUR-Klasse: 1,25 % Management Fee + bis 0,85 % Servicing Fee + Fondsbetriebskosten + Performance-Participation-Kostenwirkung

04Zeichnung & Einstieg

Wie und zu welchen Konditionen du in den Fonds hineinkommst.

Zeichnungmonatlich

Mindestanlage25.000 EUR

Ausgabeaufschlagbis 0,00 %

Empf. Haltedauernicht belegt

Zeichnung laut Dokument

monatlich

05Rücknahme & Liquidität

Semi-liquide heißt: Rückgabe nur zu festen Terminen, mit Fristen und Obergrenzen. So ist es bei diesem Fonds geregelt — der Reihe nach, wie im Rückgabeprozess.

Anteile können monatlich zurückgegeben werden; je Termin nimmt der Fonds höchstens 2 % des Fondsvermögens zurück; in den ersten 12 Monaten nach Zeichnung ist keine Rückgabe möglich.

1 · Lock-up12 Monate ab Zeichnung

2 · Kündigungsfristunbekannt

3 · Rückgabeterminmonatlich

4 · Gatemax. 2 % je Termin

5 · Auszahlungnicht belegt

Das Gate deckelt Rückgaben auf 2 % des Fondsvermögens je Termin. Wollen mehr Anleger gleichzeitig raus, werden Aufträge anteilig gekürzt oder auf den nächsten Termin verschoben.

Rücknahme laut Dokument

monatlich

Gate laut Dokument

2% des aggregierten NAV pro Monat / 5% pro Quartal

Kündigungsfrist

nicht belegt

Lock-up

Soft Lock 12 Monate

06Anteilsklassen

16 Klassen bekannt. Alle Kosten- und Risikoangaben dieser Seite gelten für LU2480032510.

ISIN	Status	Mindestanlage	Lfd. Kosten	SRI
LU2480032510	Basis dieser Seite	25.000 EUR	2,90 %	3/7
LU2480032601	belegt	nicht belegt	2,90 %	3/7
LU2480032783	belegt	nicht belegt	3,80 %	3/7

+ 13 weitere Anteilsklassen

ISIN	Status	Mindestanlage	Lfd. Kosten	SRI
LU2480032866	belegt	nicht belegt	3,80 %	3/7
LU2625139477	belegt	nicht belegt	3,80 %	3/7
LU2625139550	belegt	nicht belegt	3,80 %	3/7
LU3235831701	belegt	nicht belegt	2,90 %	3/7
LU3235831883	belegt	nicht belegt	2,90 %	3/7
LU3171634010	belegt	nicht belegt	2,90 %	3/7
LU3171634101	belegt	nicht belegt	2,90 %	3/7
LU3171633806	belegt	nicht belegt	3,80 %	3/7
LU3171633988	belegt	nicht belegt	3,80 %	3/7
LU3244661859	belegt	nicht belegt	3,80 %	3/7
LU3244662154	belegt	nicht belegt	3,80 %	3/7
LU3235831537	belegt	nicht belegt	nicht belegt	3/7
LU3235831610	belegt	nicht belegt	4,10 %	3/7

Hinweis zu den Klassen

16 Anteilsklassen sind über PRIIPs-KIDs des Anbieters dokumentiert (I- und A-Klassen, jeweils thesaurierend und ausschüttend, in EUR sowie USD- und SEK-gesichert; daneben D-Klassen für DvP-Abwicklung und Italien-Varianten). Dargestellte Hauptklasse: I-A-EUR (LU2480032510, EUR, thesaurierend, WKN A3EEWY). Der Prospekt nennt weitere Klassenfamilien (I-I, L, D-L) ohne veröffentlichte ISINs. Mindestanlage 25.000 EUR.

07Stammdaten & Verifikation

Wer hinter dem Fonds steht, für wen er zugelassen ist — und worauf sich die Angaben stützen.

AIFM / KVG

Blackstone Europe Fund Management S.a r.l

Auflagedatum

03.10.2022

Investorenkreis

Institutionell / Professionell / Retail (landesabhängig)

Vertriebszulassung

44 Länder (u.a. Australien, Österreich, Bahrain, Belgien, Bulgarien, Schweiz, Deutschland, Italien, Schweden ...)

Gebührenebenen / Doppelbelastung

Master-Feeder-Struktur: Die ECRED Feeder SICAV investiert in den ECRED (Master) FCP. Management Fee und Performance Participation werden auf einer Ebene erhoben (Master-Ebene bzw. konsolidiert); auf Feeder-Ebene fallen zusätzlich Verwaltungs- und Servicing-Kosten an. Eine doppelte Management Fee ist nicht dokumentiert; die Servicing Fee von bis zu 0,85 % ist eine echte Zusatzebene für Retail-Anleger.

Alle Angaben stammen aus der Auswertung von Anbieterdokumenten (Produktdaten Stand 19.08.2026, Vertriebsdaten Stand 12.08.2026) und sind nicht abschließend geprüft.