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BlackstoneLU2480032510Klasse I-A-EUR
ECRED verlängert Blackstones Kreditplattform nach Europa: Direct Lending an Upper-Mid-Market-Unternehmen, als Luxemburger Part II SICAV in Aggregator-Struktur, aufgelegt 2022, mit Ausschüttungsfokus.
Zeichnung und Rückgabe monatlich, doppelt gedeckelt je Monat und Quartal — gemessen am aggregierten Vermögen aller Parallelvehikel, nicht am Teilfonds. Ein einjähriger Soft Lock verteuert frühe Ausstiege. Empfohlen sind acht Jahre Haltedauer.
Zeichnung ab 25.000 Euro, je nach Land für professionelle und private Anleger; in Deutschland derzeit nicht zum Vertrieb gemeldet.
Einer der ersten und größten Kredit-Evergreens Europas — mit mehrjähriger Ausschüttungshistorie, aber derselben strukturellen Eigenheit wie die PE-Schwester BXPE: Die Liquiditätsgrenze teilt man sich mit allen Parallelvehikeln der Plattform.
Angaben für Klasse I-A-EUR (LU2480032510) · Produktdaten 09.10.2026 · Quellen: Prospekt (Stand September 2026), PRIIPs-KID, Factsheet — vollständige Liste unter 08 Stammdaten.
Seit Beginn der Datenreihe im Dez 2022 hat der Anteilspreis 9,1 % pro Jahr zugelegt. Die Reihe ist monatlich; Bewertungen privater Beteiligungen kommen quartalsweise und geglättet an — die Linie ist deshalb ruhiger, als das Risiko ist.
44 Monatswerte, 1 aus Monatsrenditen rückgerechnet · Quelle: Sekundärquelle (Datenportal), Kursfeed / Anbieterdokument · Renditen von semiliquid.info aus der NAV-Reihe berechnet, keine offizielle Anbieterangabe. Steuern und Handelskosten der Wiederanlage bleiben unberücksichtigt. Frühere Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für künftige Ergebnisse. Der Fonds läuft seit Okt 2022; eine belastbare NAV-Reihe der Klasse liegt ab Dez 2022 vor.
Was der Prospekt erlaubt: Direkt originierte, variabel verzinste First-Lien/Senior Secured & Unitranche-Kredite an europ. Upper-Mid-Market; kleiner liquider Sleeve (BSL); selektiv Second Lien, Mezzanine, Structured/Asset-Backed
Taxonomie von semiliquid.info; übernommen werden nur veröffentlichte Werte, es wird nicht geschätzt. Die Ist-Aufteilung des Portfolios steht in 03 Portfolio.
146 Beteiligungen; die fünf größten machen 13,4 % des Fonds aus. 10,0 % liegen in der Liquiditätsreserve — genug für 5 Monate maximaler Rücknahmen.
Unter den zehn größten: 10 Kredite.
Adevinta (Oslo) betreibt Online-Kleinanzeigenmarktplätze in Europa, darunter leboncoin, mobile.de, Kleinanzeigen und Marktplaats.
Once For All (Vereinigtes Königreich) bietet Software und Dienstleistungen für die Präqualifizierung von Lieferanten und die Compliance in Lieferketten …
Britischer Anbieter von ERP- und Branchensoftware für Groß- und Fachhändler, etwa im Baustoff-, Elektro-, Sanitär- und Kfz-Teile-Handel.
M Group ist ein britischer Dienstleister für Planung, Bau und Instandhaltung kritischer Infrastruktur in den Bereichen Wasser, Energie, Telekommunikation und Verkehr …
Französischer Anbieter von Branchensoftware für Rechtsberufe wie Anwälte und Notare, für Immobilienverwalter und für Unternehmen, Sitz Montpellier.
Israelischer Anbieter von Kernsystem-Software für Versicherer in den Bereichen Leben, Sach und Rückversicherung, u. a. für Policenverwaltung, Schadenbearbeitung und Vertrieb; Sitz Holon.
Anbieter von Software für regulatorisches Meldewesen, Aufsichts- und Steuer-Reporting für Banken, Versicherer und Aufsichtsbehörden, Sitz Frankfurt am Main.
Mitratech ist ein US-Softwareanbieter für Rechtsabteilungen, Governance, Risk & Compliance sowie HR-Prozesse mit Sitz in Austin (Texas) …
Namirial (Senigallia, Italien) bietet digitale Vertrauensdienste an, darunter qualifizierte elektronische Signaturen, digitale Identität, E-Invoicing …
Davies Group ist ein britischer Dienstleister für Versicherer und Unternehmen mit Schwerpunkt Schadenregulierung und Claims-Outsourcing, ergänzt um Beratung und Technologielösungen …
Angaben des Anbieters zum Kreditportfolio, nicht von semiliquid.info gerechnet. Die Anbieter berichten Rendite, Restlaufzeit und Rating unter unterschiedlichen Definitionen — die Berechnungsgrundlage steht deshalb bei jedem Wert. Ein Vergleich über Fonds hinweg trägt nur bei gleicher Grundlage.
Positionen und Anteile laut Anbieter; Kurzbeschreibungen von semiliquid.info aus öffentlichen Quellen; Aufteilung nach der einheitlichen Taxonomie von semiliquid; übernommen werden nur veröffentlichte Werte, es wird nicht geschätzt.
Mit 1,80 % laufenden Kosten liegt Klasse I-A-EUR unter dem Median der Anlageklasse (2,05 %). Dazu kommt eine Erfolgsbeteiligung von 12,50 % über einer Hürde von 5 %.
Für 25.000 EUR heißt das rund 450 EUR im Jahr.
Für 25.000 EUR beim Kauf kein Aufschlag und bis 500 EUR bei der Rückgabe.
Basis ist das PRIIPs-Basisinformationsblatt der Klasse I-A-EUR, damit über Anbieter hinweg vergleichbar. Median: 32 Private-Credit-Fonds dieser Datenbank, Datenlauf 16.10.2026.
Anteile können monatlich gezeichnet werden. Preis ist der NAV zum Ultimo des Vormonats — er steht bei Ordererteilung noch nicht fest.
KYC/AML-Prüfung Voraussetzung der Annahme, also 4 GT vor Subscription Date
Frist kann von der SICAV erlassen werden (unless waived).
Preis = NAV zum Ultimo des Vormonats.
NAV per letztem Kalendertag des Monats, verfügbar bis 20. Geschäftstag des Folgemonats
Vorfinanzierung: 4 Geschäftstage vor Zeichnungstag
Eine Order von heute ist in — Tagen investiert (—); das Geld wird am — fällig. Wer den Cut-off verpasst, rückt einen Termin weiter: Cut-off —, investiert ab —.
| Frequenz | monatlich |
|---|---|
| Verfahren | Volleinzahlung |
| Zeichnungstag | 1. Kalendertag Monat |
| Cut-off | 4 Geschäftstage vor Zeichnungstag · 17:00 CET |
| Preis | Ultimo Vormonat |
| NAV-Veröffentlichung | NAV per letztem Kalendertag des Monats, verfügbar bis 20. Geschäftstag des Folgemonats |
| Zahlung | Vorfinanzierung: 4 Geschäftstage vor Zeichnungstag |
| Mindestanlage | 25000 EUR |
| KYC / Unterlagen | KYC/AML-Prüfung Voraussetzung der Annahme, also 4 GT vor Subscription Date |
| Widerruf | Widerruf/Rücknahme der Order bis 17:00 CET am letzten Geschäftstag vor dem Subscription Date |
| Geschäftstag | Business Day = jeder Tag, an dem die Wertpapiermärkte in Frankreich, Luxemburg, GB und den USA geöffnet sind (S. 11) |
Termine aus den Prospektregeln berechnet (Bankfeiertage: FR, GB, LU, US); verbindlich ist allein die Bestätigung der Transferstelle. Datenstand 09.10.2026 · Dokumente: 08.
Anteile können monatlich zurückgegeben werden — mit Mengenbegrenzung (Gate) und ohne Sperrfrist. Wie schnell das Geld kommt und was passiert, wenn viele gleichzeitig raus wollen, steht unten.
Rücknahmeantrag bis 17:00 CET am 1. Geschäftstag des Monats, in den der Rücknahmetag fällt.
NAV je Anteil abzüglich Rücknahmegebühr (bis 2 %)
max. 2 % des aggregierten NAV je Kalendermonat und zusätzlich max.
Rücknahmetag
Ein Antrag von heute ist am — ausgezahlt — — Tage.
Ohne Datum, weil der Prospekt dazu keine Frist beziffert: Cut-off. Die übrigen Marken sind aus den Prospektregeln gerechnet.
Geld typischerweise innerhalb eines halben Jahres — im Mittel 103 Tage vom Entschluss bis zum Geldeingang.
Rang 43 von 112 · Rang 18 von 31 in Private Credit · keine Sperrfrist · Ausstiegskosten 2,0 % eingerechnet
Geld typischerweise innerhalb eines halben Jahres — im Mittel 103 Tage vom Entschluss bis zum Geldeingang.
keine Sperrfrist · keine feste Rücknahmegebühr
Konfidenz hoch — Prospekt vollständig, Termine gerechnet, keine Annahmen im Wert · Prospektstand 15.09.2026 · Score-Lauf 16.10.2026 · Wie aus 103 Tagen 33 Punkte werdenDer Score misst, wie schnell und sicher man laut Prospekt an sein Geld kommt — nicht, ob der Fonds gut ist.
| Charakter | Rücknahmerecht |
|---|---|
| Frequenz | monatlich |
| Bewertungstag | letzter Kalendertag Monat |
| Frist | 17:00 CET · (Ordinal ab Monatsanfang) |
| Preis | Bewertungstag |
| Auszahlung | 60 Kalendertage nach Rücknahmetag |
| Gate | 2 % brutto des Nettovermögens der Vorperiode je Monat; 5 % pro Kalenderquartal auf Basis des Durchschnitts-NAV der drei Vormonate |
| Gekürzter Teil | automatischer Vortrag auf den nächsten Termin |
| Rücknahmegebühr (max.) | bis 2 % (12 Monate, Cliff (entfällt nach Ablauf der Frist)) |
| Lock-up | keine |
| Aussetzung | Force Majeure; Bewertung unmöglich; Kursquellen ausgefallen; Liquiditätsbelastung |
| Liquiditätswerkzeuge | Aussetzung, Rücknahmebegrenzung/Gate, Early Redemption Deduction, Redemption Fee, Sachauskehrung; weitere Annex-V-LMT möglich |
| Umtausch / Übertragung | Übertragung möglich, kein Markt für Anteile; einzelne Klassen können an der Luxemburger Börse gelistet sein |
| Zwangsrücknahme | Zwangsrücknahme bei Beendigung eines Teilfonds/einer Klasse und bei Nichterfüllung der Eligibility zum NAV des Bewertungstags |
max. 2 % des aggregierten NAV je Kalendermonat und zusätzlich max. 5 % je Kalenderquartal - jeweils bezogen auf den aggregierten NAV aller Parallelvehikel und des ECRED Aggregators (ohne die 'Selected Parallel Entities'), nicht auf den Teilfonds-NAV
Die 2 %-Monatsgrenze bezieht sich auf den aggregierten NAV aller Parallelvehikel und des ECRED Aggregators (gemessen zum Ende des Vormonats), nicht auf den NAV dieses Teilfonds. Zusätzlich gilt eine Quartalsgrenze von 5 % desselben aggregierten NAV (gemessen als Durchschnitt der drei vorangegangenen Monatsendwerte). Die 'Selected Parallel Entities' bleiben jeweils außen vor.
Termine aus den Prospektregeln berechnet (Bankfeiertage: FR, GB, LU, US); verbindlich ist allein die Bestätigung der Transferstelle. Datenstand 09.10.2026 · Dokumente: 08.
16 Klassen. Alle Kosten- und Risikoangaben dieser Seite gelten für die Basisklasse I-A-EUR.
PRIIPs-KID ✓: ein Basisinformationsblatt liegt vor, daraus stammen die Kosten. —: kein KID belegt — die Klasse wird außerhalb des EWR oder an nicht KID-pflichtige Anleger vertrieben, oder das Dokument liegt nicht vor.
Wer hinter dem Fonds steht, wo er vertrieben werden darf — und welche Dokumente ausgewertet wurden.
| Dokument | Stand | Genutzt für |
|---|---|---|
| Prospekt Prospekt der Blackstone European Private Credit Fund SICAV, Juli 2026. | Jul 2026 | — |
| Basisinformationsblatt (PRIIPs-KID) PRIIPs-KID ECRED Feeder SICAV - I, Klasse I-A-EUR (LU2480032510), Stand 02.01.2026 | 02.01.2026 | — |
| Factsheet / Monatsbericht Monatsbericht ECRED per 30.06.2026 | 30.06.2026 | — |
| Dokument ECRED Q2-2026-Anlegerschreiben per 30.06.2026 | 30.06.2026 | — |
| Jahres- / Halbjahresbericht testierter Jahresbericht 2025 sowie separater AIFMD-Artikel-22-Bericht 2025 (Juni 2026) | Jun 2026 | — |
| NAV-Reihe Sekundärquelle (Datenportal), Kursfeed / Anbieterdokument | 31.08.2026 | Wertentwicklung (01) |
| Positionen und Reserve | 31.12.2025 | Portfolio (03) |
Alle Angaben stammen aus der Auswertung von Anbieterdokumenten (Produktdaten Stand 16.10.2026, Vertriebsdaten Stand 05.10.2026) und sind nicht abschließend geprüft.
Rückgabe monatlich, mit 2 %-Gate je Monat. Wer heute zeichnet, braucht laut Prospektfristen im Mittel 103 Tage vom Entschluss bis zum Geldeingang; ein Gate ist nicht eingerechnet.
Laufende Kosten 1,80 % p.a. laut PRIIPs-KID der Klasse I-A-EUR; der Median der Private-Credit-Fonds dieser Datenbank liegt bei 2,05 %; dazu eine Erfolgsbeteiligung von 12,50 %.
25.000 EUR in der Klasse I-A-EUR.
Nicht als Privatanleger. In Deutschland steht er nach unseren Belegen erst semiprofessionellen Anlegern offen (Stand 05.10.2026). Einzelheiten zeigt der Zugangs-Check.
Für den Blackstone European Private Credit Fund ist Stand 16.10.2026 keine Rücknahmebeschränkung dokumentiert. Laut Prospekt gilt ein Gate von 2 % je Monat.
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