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InvescoLU3048820008Klasse A Accumulation EUR
Der Invesco-ELTIF vergibt Kredite an große europäische Mittelständler — Upper Mid Market als bewusste Positionierung zwischen Large-Cap-Wettbewerb und Kleinteiligkeit, als ELTIF 2.0, aufgelegt Ende 2025.
Zeichnung monatlich, Rückgabe quartalsweise mit rund einem Quartal Kündigungsfrist; die Grenze wird netto gemessen — Zeichnungen desselben Termins werden gegengerechnet. Die Anfangssperre ist mit zwei Monaten symbolisch kurz, ohne Rücknahmegebühr.
Zeichnung ab 10.000 Euro für Privatanleger und professionelle Anleger, empfohlene Haltedauer fünf Jahre; in rund zweiundzwanzig Ländern einschließlich Deutschlands gemeldet.
Später Markteintritt mit bewusst anlegerfreundlichen Bedingungen — kurze Sperre, Netting, keine Ausstiegskosten: Invesco positioniert sich über Konditionen, wo die früheren Anbieter über Historie punkten. Die Bewährungsprobe der Mechanik steht naturgemäß noch aus.
Angaben für Klasse A Accumulation EUR (LU3048820008) · Produktdaten 24.09.2026 · Quellen: Prospekt (Stand Mai 2026), PRIIPs-KID — vollständige Liste unter 08 Stammdaten.
Seit Beginn der Datenreihe im Dez 2025 hat der Anteilspreis 1,0 % zugelegt (kumuliert, 0,6 Jahre). Die Reihe ist noch kurz; Bewertungen privater Beteiligungen kommen quartalsweise und geglättet an.
11 Monatswerte, 3 aus Monatsrenditen rückgerechnet · Quelle: Sekundärquelle (Datenportal), Kursfeed / Anbieterdokument · Renditen von semiliquid.info aus der NAV-Reihe berechnet, keine offizielle Anbieterangabe. Steuern und Handelskosten der Wiederanlage bleiben unberücksichtigt. Frühere Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für künftige Ergebnisse.
Was der Prospekt erlaubt: Senior Secured Direct Lending; überwiegend First-Lien- und Unitranche-Darlehen, variabel verzinst (floating rate), performing loans; Direktinvestments
Invesco European Upper Mid-Market S.à r.l., SICAV RAIF Beteiligung 88,13 % · Stand 30.06.2026
Dieser Fonds investiert nur einen Teil seines Vermögens über Invesco European Upper Mid-Market S.à r.l., SICAV RAIF; den Rest hält er selbst. Die folgenden Werte beschreiben dieses Vehikel — nicht das Portfolio des Fonds. Sie sind hier abgesetzt, damit sie nicht mit den Fondskennzahlen verwechselt werden. Nicht vom Anbieter berichtet, sondern aus dem Wertpapierverzeichnis im Jahres- oder Halbjahresbericht gerechnet.
Taxonomie von semiliquid.info; übernommen werden nur veröffentlichte Werte, es wird nicht geschätzt. Die Ist-Aufteilung des Portfolios steht in 03 Portfolio.
Die fünf größten Beteiligungen machen 16,4 % des Fonds aus. 15,4 % liegen in der Liquiditätsreserve — genug für 9 Monate maximaler Rücknahmen.
So ist die Reserve angelegt: Sherwood Financing Plc 7,901 % FRN 2,2 % · Duomo Bidco SpA 5,454 % FRN 1,5 % · Business Integration Partners S.p.A. 6,45 % FRN 1,2 % · 7 weitere 5,9 %. Sie deckt rechnerisch 9 Monate der maximalen Netto-Rücknahme (höchstens 20 % je Jahr laut Gate) — was das für die Rückgabe heißt, steht in 06.
Schwerpunkt laut Fondsdokumenten: Diversifiziert ohne Sektorangabe 100 %
Schwerpunkt laut Fondsdokumenten: Europa 100 %
Unter den zehn größten: 10 Kredite.
Akquisitionsvehikel (Bidco) für die Übernahme eines nicht genannten Unternehmens, laut Bericht mit Bezug zum Vereinigten Königreich.
Altice France ist die Muttergesellschaft von SFR, einem der großen französischen Telekommunikationsanbieter für Mobilfunk, Festnetz, Glasfaser und Unternehmensdienste.
Britische LBO-Erwerbsstruktur (Gular Topco, Midco und Bidco Limited), im November 2025 gegründet und in Lichfield (Staffordshire) registriert.
Britische Akquisitionsgesellschaft (Bidco) einer fremdfinanzierten Übernahme (LBO), finanziert über Term Loans in Euro und Pfund Sterling sowie eine Delayed-Draw-Linie mit Fälligkeit 2031.
Europas größter Distributor von Industrie-Wartungs-, Reparatur- und Instandhaltungsprodukten (MRO) wie Lagern, Antriebstechnik, Werkzeugen und Arbeitsschutz, Sitz London …
EG Group betreibt ein internationales Netz von Tankstellen mit Convenience-Shops und Foodservice-Angeboten, u. a. als Franchisenehmer von Marken wie Starbucks, KFC und Subway …
Französische Holdinggesellschaft (Sitz Saint-Cloud) der Ethypharm-Gruppe, eines Spezialpharmaunternehmens mit Schwerpunkt auf Arzneimitteln für das zentrale Nervensystem …
Französischer Verbund medizinischer Analyselabore (Biologie médicale), der Routine- und Spezialdiagnostik für Patienten, Ärzte und Kliniken erbringt.
Platform Bidco ist das Finanzierungsvehikel der Valeo Foods Group (Dublin), eines europäischen Herstellers von Marken-Lebensmitteln …
Sigma Holdco ist die niederländische Holdinggesellschaft der Flora Food Group (vormals Upfield), eines Herstellers pflanzlicher Aufstriche …
Positionen und Anteile laut Anbieter; Kurzbeschreibungen von semiliquid.info aus öffentlichen Quellen; Aufteilung nach der einheitlichen Taxonomie von semiliquid; übernommen werden nur veröffentlichte Werte, es wird nicht geschätzt.
Mit 2,48 % laufenden Kosten liegt Klasse A Accumulation EUR deutlich über dem Median der Anlageklasse (2,05 %). Eine Erfolgsbeteiligung fällt nicht an.
Für 10.000 EUR heißt das rund 248 EUR im Jahr; die günstigste Klasse mit Kostenangabe ist F Accumulation EUR (0,73 %, ab 25.000.000 EUR).
Für 10.000 EUR beim Kauf kein Aufschlag.
Basis ist das PRIIPs-Basisinformationsblatt der Klasse A Accumulation EUR, damit über Anbieter hinweg vergleichbar. Median: 32 Private-Credit-Fonds dieser Datenbank, Datenlauf 16.10.2026.
Anteile können monatlich gezeichnet werden. Preis ist der NAV zum Bewertungstag — er steht bei Ordererteilung noch nicht fest.
AML/KYC-Unterlagen vor Abwicklung; fehlende Unterlagen führen zu Ablehnung oder …
bei technischen Störungen können die Directors spätere Zeichnungsanträge annehmen, sofern …
Preis = NAV je Anteil an diesem Tag.
Eine Order von heute ist in — Tagen investiert (—).
Ohne Datum, weil der Prospekt dazu keine Frist beziffert: Cut-off, NAV-Veröffentlichung, Zahlung. Die übrigen Marken sind aus den Prospektregeln gerechnet.
| Frequenz | monatlich |
|---|---|
| Verfahren | Volleinzahlung |
| Bewertungstag | letzter Geschäftstag Monat |
| Cut-off | viertletzter Geschäftstag des Monats · 17:00 CET |
| Preis | Bewertungstag |
| NAV-Veröffentlichung | NAV zum letzten Geschäftstag des Monats, keine Veröffentlichungsfrist im Prospekt. |
| Zahlung | Vorfinanzierung: 0 Geschäftstage nach Cut-off |
| Mindestanlage | EUR 10.000 |
| Zeichnungsbegrenzung | SICAV kann Zeichnungen ablehnen; Schließung von Fonds oder Klasse für weitere Zuflüsse möglich; Ablehnung bei Market Timing |
| KYC / Unterlagen | AML/KYC-Unterlagen vor Abwicklung; fehlende Unterlagen führen zu Ablehnung oder Verzögerung |
| Widerruf | Retail: Widerruf innerhalb Cooling-Off-Frist; sonst nicht geregelt |
| Geschäftstag | bank business day in Luxembourg; zusätzlich Karfreitag, 24.12. und UK-Ersatzfeiertage nach 25./26.12. und 1.1. ausgenommen (S. 8) |
Termine aus den Prospektregeln berechnet (Bankfeiertage: LU); verbindlich ist allein die Bestätigung der Transferstelle. Datenstand 24.09.2026 · Dokumente: 08.
Anteile können quartalsweise zurückgegeben werden — mit Mengenbegrenzung (Gate), Sperrfrist 2 Monate. Wie schnell das Geld kommt und was passiert, wenn viele gleichzeitig raus wollen, steht unten.
Rücknahme quartalsweise zum letzten Geschäftstag März/Juni/September/Dezember, Anmeldung 3 Monate vor dem …
Preis = NAV je Anteil an diesem Tag.
Rücknahmen werden bis zu 5 % des zuletzt verfügbaren NAV des Fonds je Dealing Day angenommen …
Rücknahmetag
Ein Antrag von heute ist am — ausgezahlt — — Tage; vom Cut-off bis zum Geld sind es — Tage.
Ohne Datum, weil der Prospekt dazu keine Frist beziffert: NAV-Veröffentlichung. Die übrigen Marken sind aus den Prospektregeln gerechnet.
Geld typischerweise innerhalb eines halben Jahres — im Mittel 171 Tage vom Entschluss bis zum Geldeingang.
Rang 37 von 112 · Rang 14 von 31 in Private Credit · keine Sperrfrist · keine feste Rücknahmegebühr
Konfidenz hoch — Prospekt vollständig, Termine gerechnet, keine Annahmen im Wert · Prospektstand 15.05.2026 · Score-Lauf 16.10.2026 · Wie aus 171 Tagen 37 Punkte werdenDer Score misst, wie schnell und sicher man laut Prospekt an sein Geld kommt — nicht, ob der Fonds gut ist.
| Charakter | Rücknahmerecht |
|---|---|
| Frequenz | quartalsweise |
| Bewertungstag | Quartalsultimo |
| Frist | 3 Monate vor Rücknahmetag · 17:00 CET |
| Preis | Quartalsultimo |
| Auszahlung | 23 Geschäftstage nach Rücknahmetag |
| Gate | 5 % netto des NAV (zusätzlich Limit auf liquide Anlagen) je Rücknahmetag; Obergrenze nach Art. 5(6) ELTIF-DelVO; Schwelle Art. 18(2)(d) kalibriert auf 33,3 % der Aktiva nach. |
| Gekürzter Teil | automatischer Vortrag auf den nächsten Termin |
| Rücknahmegebühr (max.) | 0 % |
| Lock-up | fondsbezogen, 2 Monate (Auflegung) |
| Aussetzung | Börsen-/Marktschließung, Bewertungsquellen unverfügbar, Transferrestriktionen/Force Majeure |
| Liquiditätswerkzeuge | Gate mit Pro-rata-Kürzung und Vortrag, Aussetzung von NAV und Dealing, Swing Pricing, Anti-Dilution-Levy, Rücknahme in Sachwerten mit … |
| Umtausch / Übertragung | möglich mit Zustimmung der SICAV; Mindestzeichnung/Mindestbestand müssen gewahrt bleiben; Verwahrung über Clearstream möglich |
| Zwangsrücknahme | bei Prohibited Person oder U.S. Person nach 30 Tagen Frist, bei Verstoß gegen Klassenrestriktionen; Unterschreiten Mindestbestand führt ggf. zu Umwandlung |
Rücknahmen werden bis zu 5 % des zuletzt verfügbaren NAV des Fonds je Dealing Day angenommen (der Verwaltungsrat kann eine höhere Quote festlegen). Maßgeblich ist die Nettogröße: Übersteigen die Rücknahmeanträge abzüglich der Zeichnungen 5 % des letzten NAV, kann der Verwaltungsrat die Anträge anteilig so kürzen, dass die Netto-Rücknahmen 5 % betragen.
Das 5-%-Gate ist ein Netto-Gate: Es greift, wenn die Rücknahmeanträge abzüglich der Zeichnungen desselben Dealing Day 5 % des zuletzt verfügbaren NAV übersteigen; der Verwaltungsrat kann eine höhere Quote festlegen und kürzt dann pro rata. Zusätzlich gilt in jedem Fall die Obergrenze nach Art. 5(6) ELTIF-Delegierte-VO, kalibriert auf 33,3 % der Vermögenswerte nach.
Termine aus den Prospektregeln berechnet (Bankfeiertage: LU); verbindlich ist allein die Bestätigung der Transferstelle. Datenstand 24.09.2026 · Dokumente: 08.
17 Klassen. Alle Kosten- und Risikoangaben dieser Seite gelten für die Basisklasse A Accumulation EUR; die günstigste Klasse mit Kostenangabe ist F Accumulation EUR (0,73 %, ab 25.000.000 EUR).
PRIIPs-KID ✓: ein Basisinformationsblatt liegt vor, daraus stammen die Kosten. —: kein KID belegt — die Klasse wird außerhalb des EWR oder an nicht KID-pflichtige Anleger vertrieben, oder das Dokument liegt nicht vor.
Wer hinter dem Fonds steht, wo er vertrieben werden darf — und welche Dokumente ausgewertet wurden.
| Dokument | Stand | Genutzt für |
|---|---|---|
| Präsentation | 14.01.2026 | — |
| NAV-Reihe Sekundärquelle (Datenportal), Kursfeed / Anbieterdokument | 31.07.2026 | Wertentwicklung (01) |
| Positionen und Reserve | 30.06.2026 | Portfolio (03) |
Alle Angaben stammen aus der Auswertung von Anbieterdokumenten (Produktdaten Stand 16.10.2026, Vertriebsdaten Stand 05.10.2026) und sind nicht abschließend geprüft.
Rückgabe quartalsweise, Kündigungsfrist 3 Monate vor Rücknahmetag, mit 5 %-Gate je Rücknahmetag. Wer heute zeichnet, braucht laut Prospektfristen im Mittel 171 Tage vom Entschluss bis zum Geldeingang; ein Gate ist nicht eingerechnet.
Laufende Kosten 2,48 % p.a. laut PRIIPs-KID der Klasse A Accumulation EUR; der Median der Private-Credit-Fonds dieser Datenbank liegt bei 2,05 %; keine Erfolgsbeteiligung.
10.000 EUR in der Klasse A Accumulation EUR.
Ja. Nach unseren Belegen steht der Fonds in Deutschland Privatanlegern offen (Stand 05.10.2026). Einzelheiten zeigt der Zugangs-Check.
Für den Invesco European Upper Middle Market Income Fund ist Stand 16.10.2026 keine Rücknahmebeschränkung dokumentiert. Laut Prospekt gilt ein Gate von 5 % je Rücknahmetag.
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