Fondsdatenbank › Private Credit
Das Kredit-Gegenstück zur CVC-PE-Strategie: europäisches Mid-Market-Direct-Lending mit konservativen Beleihungsquoten der Zielunternehmen, als Luxemburger SICAV, aufgelegt 2024, mit Ausschüttungsprofil.
Zeichnung monatlich, Rückgabe quartalsweise mit rund einem Monat Vorlauf und bezifferter Quartalsgrenze — ausdrücklich nicht garantiert; Rückgaben im ersten Jahr kosten eine Gebühr. Empfohlen sind acht Jahre Haltedauer.
Die erfasste Hauptklasse trägt eine hohe institutionelle Einstiegsschwelle; je nach Land existieren Klassen für professionelle und private Anleger. In Deutschland nicht zum Vertrieb gemeldet.
CVCs Kreditableger komplettiert das Muster der großen Häuser — PE- und Credit-Evergreen aus einer Hand; im Kreditfeld positioniert er sich über die konservative Kreditauswahl, nicht über Liquiditäts- oder Zugangsvorteile.
Angaben auf Fondsebene · Produktdaten 25.09.2026 · Quellen: Prospekt (Stand April 2026 (Datei 13.04.2026); 08.07.2025), PRIIPs-KID — vollständige Liste unter 08 Stammdaten.
Ertragsverwendung nicht verifiziert
1 Monatswert · Quelle: Kursfeed / Anbieterdokument · Renditen von semiliquid.info aus der NAV-Reihe berechnet, keine offizielle Anbieterangabe. Steuern und Handelskosten der Wiederanlage bleiben unberücksichtigt. Frühere Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für künftige Ergebnisse.
Was der Prospekt erlaubt: Privat verhandelte, variabel verzinste Senior-Secured-Darlehen an europäische Unternehmen: First Lien, Unitranche sowie selektiv Second Lien/Mezzanine; zusätzlich Liquiditätssleeve aus breit syndizierten Senior Secured Loans, Anleihen und Structured Credit
Taxonomie von semiliquid.info; übernommen werden nur veröffentlichte Werte, es wird nicht geschätzt. Die Ist-Aufteilung des Portfolios steht in 03 Portfolio.
323 Beteiligungen; die fünf größten machen 38,2 % des Fonds aus. 14,0 % liegen in der Liquiditätsreserve — genug für 8 Monate maximaler Rücknahmen.
So ist die Reserve angelegt: TeamSystem S.p.A. 0,5 % · CPUK Finance Limited 0,4 % · Althea Acquisition Bidco S.à r.l. 0,4 % · 7 weitere 2,7 %. Sie deckt rechnerisch 8 Monate der maximalen Netto-Rücknahme (höchstens 20 % je Jahr laut Gate) — was das für die Rückgabe heißt, steht in 06.
Schwerpunkt laut Fondsdokumenten: Diversifiziert ohne Sektorangabe 100 %
Schwerpunkt laut Fondsdokumenten: Europa 90 %, Sonstige/nicht zugeordnet 10 %
Unter den zehn größten: 10 Kredite.
Datheos BidCo SAS (Paris) ist das Erwerbsvehikel, über das der Fonds Cinven VIII die Kontrolle über TopSky SAS übernimmt, die Muttergesellschaft der Artefact-Gruppe.
Britische Holding- und Finanzierungsgesellschaft in der Kapitalstruktur von Paymentsense (Marke Dojo) …
WebPros ist ein Anbieter von Software zur Automatisierung von Webhosting und Servermanagement mit Produkten wie cPanel, Plesk und WHMCS, die von Hosting-Anbietern …
Britische Erwerbsgesellschaft (Bidco) eines sponsorengeführten Medien- und Produktionsunternehmens (Kategorie „Media: Diversified & Production“).
Paisley Bidco ist die in Guernsey registrierte Erwerbsgesellschaft der PIB Group …
Luxemburger Holding der Altano-Gruppe, eines deutschen Netzwerks von Pferdekliniken und Tierarztpraxen mit Standorten in mehreren europäischen Ländern.
Blue Bidco Limited ist die britische Erwerbsgesellschaft eines Telekommunikationsunternehmens aus einem Sponsor-Buyout.
Finanzierungsgesellschaft (BV) eines belgischen Unternehmensdienstleisters (Kategorie „Services: Business“), der im Rahmen eines Sponsor-Buyouts übernommen wurde.
Italienische Holdinggesellschaft im Bereich Tiergesundheit mit Schwerpunkt auf Veterinärdienstleistungen, etwa dem Betrieb von Tierkliniken und -praxen …
Babylon Finco Limited und Babylon US Bidco Inc. sind britisch-amerikanische Finanzierungs- und Erwerbsgesellschaften aus dem Sponsor-Buyout eines Unternehmens der Medien- bzw. …
Angaben des Anbieters zum Kreditportfolio, nicht von semiliquid.info gerechnet. Die Anbieter berichten Rendite, Restlaufzeit und Rating unter unterschiedlichen Definitionen — die Berechnungsgrundlage steht deshalb bei jedem Wert. Ein Vergleich über Fonds hinweg trägt nur bei gleicher Grundlage.
Positionen und Anteile laut Anbieter; Kurzbeschreibungen von semiliquid.info aus öffentlichen Quellen; Aufteilung nach der einheitlichen Taxonomie von semiliquid; übernommen werden nur veröffentlichte Werte, es wird nicht geschätzt.
Mit 1,95 % laufenden Kosten liegt die Hauptklasse unter dem Median der Anlageklasse (2,05 %). Dazu kommt eine Erfolgsbeteiligung von 10 % über einer Hürde von 5 % — ohne High-Water-Mark.
Für 10.000.000 EUR heißt das rund 195.000 EUR im Jahr.
Für 10.000.000 EUR beim Kauf kein Aufschlag und bis 200.000 EUR bei der Rückgabe.
Kostenangaben der Hauptklasse laut Anbieterdokumenten. Median: 32 Private-Credit-Fonds dieser Datenbank, Datenlauf 16.10.2026.
Anteile können monatlich gezeichnet werden. Preis ist der NAV zum Bewertungstag — er steht bei Ordererteilung noch nicht fest.
Preis = NAV je Anteil an diesem Tag.
Vorfinanzierung: 3 Geschäftstage vor Zeichnungstag
Eine Order von heute ist in — Tagen investiert (—); das Geld wird am — fällig. Wer den Cut-off verpasst, rückt einen Termin weiter: Cut-off —, investiert ab —.
Ohne Datum, weil der Prospekt dazu keine Frist beziffert: NAV-Veröffentlichung. Die übrigen Marken sind aus den Prospektregeln gerechnet.
| Frequenz | monatlich |
|---|---|
| Verfahren | Volleinzahlung |
| Bewertungstag | 1. Geschäftstag Monat |
| Cut-off | 3 Geschäftstage vor Zeichnungstag |
| Preis | zuletzt berechneter NAV |
| NAV-Veröffentlichung | NAV grundsätzlich zum letzten Geschäftstag des Kalendermonats; Publikationsfrist nicht geregelt |
| Zahlung | Vorfinanzierung: 3 Geschäftstage vor Zeichnungstag |
| Mindestanlage | klassenabhängig in EUR/USD/GBP/CHF/SGD/AUD/CAD: 25.000 (A, AF, C, F, H, H-2, I); 200.000 (G); 1.000.000 (A-1, H-1, I-1); 10.000.000 (B); 100 (D, P) |
| Geschäftstag | banks open for business in Luxembourg, New York and London (S. 18) |
Termine aus den Prospektregeln berechnet (Bankfeiertage: GB, LU, US); verbindlich ist allein die Bestätigung der Transferstelle. Datenstand 25.09.2026 · Dokumente: 08.
Anteile können quartalsweise zurückgegeben werden — mit Mengenbegrenzung (Gate) und ohne Sperrfrist. Wie schnell das Geld kommt und was passiert, wenn viele gleichzeitig raus wollen, steht unten.
Rücknahme laut KID zum Geschäftsschluss des letzten Geschäftstages jedes Kalenderquartals mit mindestens 30 …
NAV je Anteil abzüglich Rücknahmegebühr (bis 2 %)
5% je Kalenderquartal, bezogen entweder auf den NAV des Teilfonds oder auf die Gesamtzahl der ausstehenden …
Rücknahmetag
Ein Antrag von heute ist am — ausgezahlt — — Tage; vom Cut-off bis zum Geld sind es — Tage.
Ohne Datum, weil der Prospekt dazu keine Frist beziffert: NAV-Veröffentlichung. Die übrigen Marken sind aus den Prospektregeln gerechnet.
Geld typischerweise innerhalb eines halben Jahres — im Mittel 122 Tage vom Entschluss bis zum Geldeingang.
Rang 54 von 112 · Rang 22 von 31 in Private Credit · keine Sperrfrist · Ausstiegskosten 2,0 % eingerechnet
Geld typischerweise innerhalb eines halben Jahres — im Mittel 122 Tage vom Entschluss bis zum Geldeingang.
keine Sperrfrist · keine feste Rücknahmegebühr
Konfidenz mittel — Prospektangaben unvollständig · Prospektstand 13.04.2026 · Score-Lauf 16.10.2026 · Wie aus 122 Tagen 29 Punkte werdenDer Score misst, wie schnell und sicher man laut Prospekt an sein Geld kommt — nicht, ob der Fonds gut ist.
| Charakter | Rücknahmerecht |
|---|---|
| Frequenz | quartalsweise |
| Bewertungstag | Quartalsultimo |
| Frist | 30 Kalendertage vor Bewertungstag · Geschäftsschluss |
| Preis | Quartalsultimo |
| Auszahlung | 45 Kalendertage nach Rücknahmetag |
| Gate | 5 % des Durchschnitts-NAV der Vormonate je Quartal |
| Gekürzter Teil | automatischer Vortrag auf den nächsten Termin |
| Rücknahmegebühr (max.) | bis 2 % (12 Monate, Cliff (entfällt nach Ablauf der Frist)) |
| Lock-up | keine |
| Umtausch / Übertragung | möglich nur mit vorheriger schriftlicher Zustimmung des Board |
| Zwangsrücknahme | Zwangsrücknahme durch Board bei nicht qualifizierten und sanktionierten Anlegern; Details laut Supplement |
5% je Kalenderquartal, bezogen entweder auf den NAV des Teilfonds oder auf die Gesamtzahl der ausstehenden Anteile. Rücknahmen sind quartalsweise zum NAV des Quartalsendes vorgesehen, aber ausdrücklich nicht garantiert: Der Verwaltungsrat kann Anträge nach eigenem Ermessen ganz oder teilweise annehmen, ablehnen, an Bedingungen knüpfen oder verschieben.
Die 5-%-Grenze ist im Monatsbericht doppelt formuliert - als Anteil am NAV oder an der Gesamtzahl der ausstehenden Anteile; welche Bezugsgröße im Einzelfall gilt, regelt das nicht vorliegende Teilfonds-Supplement. Zusätzlich steht jede Rücknahme unter dem Ermessen des Verwaltungsrats, der Anträge auch unabhängig vom Gate ablehnen oder verschieben kann.
Termine aus den Prospektregeln berechnet (Bankfeiertage: GB, LU, US); verbindlich ist allein die Bestätigung der Transferstelle. Datenstand 25.09.2026 · Dokumente: 08.
2 Klassen.
PRIIPs-KID ✓: ein Basisinformationsblatt liegt vor, daraus stammen die Kosten. —: kein KID belegt — die Klasse wird außerhalb des EWR oder an nicht KID-pflichtige Anleger vertrieben, oder das Dokument liegt nicht vor.
Wer hinter dem Fonds steht, wo er vertrieben werden darf — und welche Dokumente ausgewertet wurden.
| Dokument | Stand | Genutzt für |
|---|---|---|
| Präsentation | — | — |
| NAV-Reihe Kursfeed / Anbieterdokument | 30.06.2026 | Wertentwicklung (01) |
| Positionen und Reserve | 31.12.2025 | Portfolio (03) |
Alle Angaben stammen aus der Auswertung von Anbieterdokumenten (Produktdaten Stand 16.10.2026, Vertriebsdaten Stand 05.10.2026) und sind nicht abschließend geprüft.
Rückgabe quartalsweise, Kündigungsfrist 30 Kalendertage vor Bewertungstag, mit 5 %-Gate je Quartal. Wer heute zeichnet, braucht laut Prospektfristen im Mittel 122 Tage vom Entschluss bis zum Geldeingang; ein Gate ist nicht eingerechnet.
Laufende Kosten 1,95 % p.a. laut PRIIPs-KID; der Median der Private-Credit-Fonds dieser Datenbank liegt bei 2,05 %; dazu eine Erfolgsbeteiligung von 10 %.
10.000.000 EUR.
Nicht als Privatanleger. In Deutschland steht er nach unseren Belegen erst semiprofessionellen Anlegern offen (Stand 05.10.2026). Einzelheiten zeigt der Zugangs-Check.
Für den CVC-CRED European Private Credit ist Stand 16.10.2026 keine Rücknahmebeschränkung dokumentiert. Laut Prospekt gilt ein Gate von 5 % je Quartal.
Gleiche Anlageklasse, ähnliche Sub-Strategie.
Apollo Global Management · Part II SICAV · quartalsweise
Apollo Global Management · ELTIF 2.0 · quartalsweise
Apollo Global Management · ELTIF 2.0 · quartalsweise
Apollo Global Management · Part II SICAV · quartalsweise
Liquiditätsscore in der Sicht „ab heute" mit Ø Tagen bis zum Geld. Keine Empfehlung, kein Ranking.