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BNP Paribas Asset ManagementLU2840134923Klasse I-Vintage-H2 20
Der BNP-Paribas-ELTIF streut über europäisches Direct Lending hinaus in Infrastruktur- und Immobilienkredite — ein Multi-Private-Credit-Portfolio mit Ertragsfokus, als ELTIF 2.0, aufgelegt 2024.
Zeichnung monatlich, Rückgabe quartalsweise mit rund einem Quartal Kündigungsfrist; die Grenze ist primär an den liquiden Anlagen bemessen. Ein zweijähriger Soft Lock verteuert frühe Ausstiege deutlich.
Die erfasste Hauptklasse trägt eine institutionelle Einstiegsschwelle; Retail-Klassen existieren im Vertriebsnetz der Bank. In rund neunzehn Ländern einschließlich Deutschlands gemeldet.
Der Diversifikations-Ansatz unter den Kredit-ELTIFs: Wo Apollo, Ares und Carlyle fokussieren, mischt BNP Paribas Kreditarten — bezahlt wird die Breite mit einem der strengeren Soft Locks des Kreditfelds.
Angaben für Klasse I-Vintage-H2 20 (LU2840134923) · Produktdaten 25.09.2026 · Quellen: Prospekt (Stand Dezember 2025), PRIIPs-KID, Factsheet — vollständige Liste unter 08 Stammdaten.
Seit Beginn der Datenreihe im Aug 2024 hat der Anteilspreis 5,3 % pro Jahr zugelegt. Die Reihe ist monatlich; Bewertungen privater Beteiligungen kommen quartalsweise und geglättet an — die Linie ist deshalb ruhiger, als das Risiko ist.
27 Monatswerte, 21 aus Monatsrenditen rückgerechnet · Quelle: Kursfeed / Anbieterdokument, Sekundärquelle (Datenportal) · Renditen von semiliquid.info aus der NAV-Reihe berechnet, keine offizielle Anbieterangabe. Steuern und Handelskosten der Wiederanlage bleiben unberücksichtigt. Frühere Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für künftige Ergebnisse.
Was der Prospekt erlaubt: Drei komplementäre Bausteine (Zielallokation Anbieter, Juni 2024): Corporate Debt 60 %, Real-Assets-Debt 25 % (Infrastruktur- und Immobilienkredite), liquide Anlagen 15 %.
Taxonomie von semiliquid.info; übernommen werden nur veröffentlichte Werte, es wird nicht geschätzt. Die Ist-Aufteilung des Portfolios steht in 03 Portfolio.
31 Beteiligungen; die fünf größten machen 45,1 % des Fonds aus. 24,9 % liegen in der Liquiditätsreserve — genug für 15 Monate maximaler Rücknahmen.
So ist die Reserve angelegt: BNP Paribas Flexi I Structured Credit Europe IG - X Cap 10,9 % · BNP Paribas Funds Euro High Yield Bond - X Cap 6,3 % · BNP Paribas InstiCash EUR 3M - X Cap 2,6 % · 1 weitere 2,3 %. Sie deckt rechnerisch 15 Monate der maximalen Netto-Rücknahme (höchstens 20 % je Jahr laut Gate) — was das für die Rückgabe heißt, steht in 06.
Unter den zehn größten: 10 Kredite; 1 Name nicht offengelegt.
Die Specialty Ingredients Distribution Group (SIDG) vertreibt Spezialzutaten und Rohstoffe an Hersteller aus den Bereichen Lebensmittel, Kosmetik und Pharma.
Axitea ist ein italienischer Anbieter integrierter Sicherheitslösungen mit Sitz in Mailand.
Französischer Kreditnehmer „RGS Safety“; laut Handelsregister ist RGS die Holding der Groupe RG (RG Safety) in Saint-Priest bei Lyon, die im Bericht selbst nicht beschrieben wird.
Italienische Apothekenkette mit Sitz in Mailand, die unabhängige Apotheken übernimmt und zu einem einheitlich geführten Netzwerk zusammenführt.
Climater Bidco II ist das Akquisitionsvehikel der französischen Climater-Gruppe, eines Dienstleisters für Klima-, Kälte- und Lüftungstechnik …
Cordstrap ist ein niederländischer Hersteller von Ladungssicherungssystemen wie Gurten, Zurrmitteln und Stauairbags für Container-, Straßen- und Schienentransporte mit weltweiter Präsenz.
Nicht offengelegter französischer Kreditnehmer, den BNP Paribas über eine Laufzeittranche (Term Loan A) und eine Akquisitionsfazilität mit Fälligkeit 2029 finanziert.
Finanzierung des Zusammenschlusses von Novetude, einem französischen privaten Aus- und Weiterbildungsanbieter für Gesundheits- und Sozialberufe, mit Metrodora …
Variabel verzinsliche Note mit Laufzeit bis 2039 aus der spanischen Verbriefungstransaktion PYMAG 12 im Bereich Asset-Backed Finance.
Piovan (Santa Maria di Sala, Venetien) stellt Automatisierungs-, Förder- …
Angaben des Anbieters zum Kreditportfolio, nicht von semiliquid.info gerechnet. Die Anbieter berichten Rendite, Restlaufzeit und Rating unter unterschiedlichen Definitionen — die Berechnungsgrundlage steht deshalb bei jedem Wert. Ein Vergleich über Fonds hinweg trägt nur bei gleicher Grundlage.
Positionen und Anteile laut Anbieter; Kurzbeschreibungen von semiliquid.info aus öffentlichen Quellen; Aufteilung nach der einheitlichen Taxonomie von semiliquid; übernommen werden nur veröffentlichte Werte, es wird nicht geschätzt.
Mit 1,45 % laufenden Kosten liegt Klasse I-Vintage-H2 20 deutlich unter dem Median der Anlageklasse (2,05 %). Eine Erfolgsbeteiligung fällt nicht an.
Für 1.000.000 EUR heißt das rund 14.500 EUR im Jahr.
Für 1.000.000 EUR einmalig bis 50.000 EUR beim Kauf und bis 50.000 EUR bei der Rückgabe.
Basis ist das PRIIPs-Basisinformationsblatt der Klasse I-Vintage-H2 20, damit über Anbieter hinweg vergleichbar. Median: 32 Private-Credit-Fonds dieser Datenbank, Datenlauf 16.10.2026.
Anteile können monatlich gezeichnet werden. Preis ist der NAV zum Bewertungstag — er steht bei Ordererteilung noch nicht fest und wird erst 6 Geschäftstage später veröffentlicht.
Order in ordnungsgemäßer Form zum Zentralisierungszeitpunkt
Verwaltungsrat kann abweichend entscheiden; nach Fristablauf eingehende Orders laufen auf …
Preis = NAV je Anteil an diesem Tag.
Bewertungstag = letzter Geschäftstag des Monats, NAV-Berechnung und Publikation 6 …
nach NAV-Publikation: 8 Geschäftstage nach Bewertungstag
Eine Order von heute ist in — Tagen investiert (—); das Geld wird am — fällig. Wer den Cut-off verpasst, rückt einen Termin weiter: Cut-off —, investiert ab —.
| Frequenz | monatlich |
|---|---|
| Verfahren | Volleinzahlung |
| Bewertungstag | letzter Geschäftstag Monat |
| Cut-off | 10 Geschäftstage vor Bewertungstag · 12:00 CET |
| Preis | Bewertungstag |
| NAV-Veröffentlichung | Bewertungstag = letzter Geschäftstag des Monats, NAV-Berechnung und Publikation 6 Geschäftstage danach |
| Zahlung | nach NAV-Publikation: 8 Geschäftstage nach Bewertungstag |
| Mindestanlage | EUR 30.000 |
| Ausgabeaufschlag (max.) | 0 % (Vertrieb) |
| Zeichnungsbegrenzung | Verwaltungsrat kann Zeichnungen ohne Begründung ganz oder teilweise ablehnen oder verschieben |
| KYC / Unterlagen | Order in ordnungsgemäßer Form zum Zentralisierungszeitpunkt |
| Widerruf | Order nach Zentralisierungsfrist wird auf nächsten Bewertungstag verschoben |
| Geschäftstag | a day on which banks are open for business for the whole day in Luxembourg and France (S. 8) |
Termine aus den Prospektregeln berechnet (Bankfeiertage: FR, LU); verbindlich ist allein die Bestätigung der Transferstelle. Datenstand 25.09.2026 · Dokumente: 08.
Anteile können quartalsweise zurückgegeben werden — mit Mengenbegrenzung (Gate), Sperrfrist 3 Monate. Wie schnell das Geld kommt und was passiert, wenn viele gleichzeitig raus wollen, steht unten.
Rücknahmeantrag bis 12:00 CET drei Monate vor dem letzten Geschäftstag des Quartals.
NAV je Anteil abzüglich Rücknahmegebühr (bis 5 %)
NAV zum Vorquartalsende (—)
spätestens 60 Geschäftstage nach NAV-Veröffentlichung (—)
Ein Antrag von heute ist am — ausgezahlt — — Tage; vom Cut-off bis zum Geld sind es — Tage.
Geld typischerweise innerhalb eines Jahres — im Mittel 316 Tage vom Entschluss bis zum Geldeingang.
Rang 60 von 112 · Rang 23 von 31 in Private Credit · 3 Monate Sperrfrist · keine feste Rücknahmegebühr
Geld typischerweise innerhalb eines Jahres — im Mittel 225 Tage vom Entschluss bis zum Geldeingang.
3 Monate Sperrfrist — im Bestand abgelaufen · keine feste Rücknahmegebühr
Konfidenz hoch — Prospekt vollständig, Termine gerechnet, keine Annahmen im Wert · Prospektstand 15.12.2025 · Score-Lauf 16.10.2026 · Wie aus 316 Tagen 25 Punkte werdenDer Score misst, wie schnell und sicher man laut Prospekt an sein Geld kommt — nicht, ob der Fonds gut ist.
| Charakter | Rücknahmerecht |
|---|---|
| Frequenz | quartalsweise |
| Bewertungstag | Quartalsultimo |
| Frist | 3 Monate vor Rücknahmetag · 12:00 CET |
| Preis | Quartalsultimo |
| Auszahlung | 60 Geschäftstage nach Rücknahmetag (spätestens 60 Geschäftstage) |
| Gate | 5 % netto des NAV zum Vorquartalsende je Quartal; zusätzlich max. 33,3 % der Liquid Assets je Quartalsende nach ELTIF Delegated Regulation |
| Gekürzter Teil | automatischer Vortrag auf den nächsten Termin |
| Rücknahmegebühr (max.) | bis 5 % |
| Lock-up | anlegerbezogen, 3 Monate (Zeichnung) |
| Aussetzung | Marktschließung, Force majeure, Kommunikationsausfall, Devisenbeschränkung, Liquidationsbeschluss |
| Liquiditätswerkzeuge | Aussetzung, Rücknahmegate, Anti-Dilution-Levy, Early Redemption Deduction |
| Zwangsrücknahme | bei Prohibited Person, Wegfall der Eignung oder Unterschreiten der Mindestanlage |
Rücknahmen sind quartalsweise zum letzten Geschäftstag des Quartals möglich, erstmals zum Quartalsende, in dem die dreimonatige Mindesthaltedauer nach dem Zeichnungs-Bewertungstag abläuft. Das Rücknahmevolumen ist doppelt begrenzt: auf 33,3 % der vom Teilfonds gehaltenen liquiden Mittel (zuzüglich gegebenenfalls weiterer Liquidität im Rahmen der ELTIF-Delegierten-Verordnung) und – als bindende Obergrenze – auf 5 % …
Zweistufiges Gate: Zunächst sind die Rücknahmen eines Quartalsendes auf 33,3 % der vom Teilfonds gehaltenen liquiden Mittel begrenzt; unabhängig davon gilt als absolute Obergrenze 5 % des Teilfonds-NAV je Kalenderquartal, gemessen am NAV des letzten Tages des Vorquartals. In der Datenbank steht die zweite, restriktive Stufe.
Termine aus den Prospektregeln berechnet (Bankfeiertage: FR, LU); verbindlich ist allein die Bestätigung der Transferstelle. Datenstand 25.09.2026 · Dokumente: 08.
31 Klassen. Alle Kosten- und Risikoangaben dieser Seite gelten für die Basisklasse I-Vintage-H2 20.
PRIIPs-KID ✓: ein Basisinformationsblatt liegt vor, daraus stammen die Kosten. —: kein KID belegt — die Klasse wird außerhalb des EWR oder an nicht KID-pflichtige Anleger vertrieben, oder das Dokument liegt nicht vor.
Wer hinter dem Fonds steht, wo er vertrieben werden darf — und welche Dokumente ausgewertet wurden.
| Dokument | Stand | Genutzt für |
|---|---|---|
| Prospekt tatsächlich Factsheet Klasse I-Vintage-H2 2024 EUR, nur Seiten 3-4 extrahiert | — | — |
| NAV-Reihe Kursfeed / Anbieterdokument, Sekundärquelle (Datenportal) | 30.06.2026 | Wertentwicklung (01) |
| Positionen und Reserve | 30.06.2026 | Portfolio (03) |
Alle Angaben stammen aus der Auswertung von Anbieterdokumenten (Produktdaten Stand 16.10.2026, Vertriebsdaten Stand 05.10.2026) und sind nicht abschließend geprüft.
Rückgabe quartalsweise, Kündigungsfrist 3 Monate vor Rücknahmetag, mit 5 %-Gate je Quartal. Wer heute zeichnet, braucht laut Prospektfristen im Mittel 316 Tage vom Entschluss bis zum Geldeingang; ein Gate ist nicht eingerechnet.
Laufende Kosten 1,45 % p.a. laut PRIIPs-KID der Klasse I-Vintage-H2 20; der Median der Private-Credit-Fonds dieser Datenbank liegt bei 2,05 %; keine Erfolgsbeteiligung.
Ab 30.000 EUR in der kleinsten Klasse in EUR.
Ja. Nach unseren Belegen steht der Fonds in Deutschland Privatanlegern offen (Stand 05.10.2026). Einzelheiten zeigt der Zugangs-Check.
Für den BNP Paribas Alternative Strategies - Diversified Private Credit ist Stand 16.10.2026 keine Rücknahmebeschränkung dokumentiert. Laut Prospekt gilt ein Gate von 5 % je Quartal.
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