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BlueOrchard Finance LtdLU0973079543Klasse I USD
Der BlueOrchard Microfinance Fund finanziert seit 1998 Mikrofinanz- und andere Finanzinstitute in Schwellen- und Frontier-Märkten — der älteste Fonds der gesamten Datenbank und ein Pionier der Financial-Inclusion-Anlage, als Luxemburger Part II SICAV.
Zeichnung monatlich mit minimalem Vorlauf, Rückgabe monatlich mit rund einem Quartal Ankündigung. Bei übermäßigem Rücknahmevolumen kann die Ausführung je Termin begrenzt werden: Anträge werden dann anteilig bedient, der Rest gleichrangig mit neuen Anträgen vorgetragen; zusätzlich ist ein Verwässerungsausgleich zugunsten des Fonds möglich. Keine Mindesthaltedauer, keine Rücknahmegebühr.
Die Hauptklasse richtet sich mit sehr hoher Einstiegsschwelle an institutionelle Anleger; in Deutschland nicht zum Publikumsvertrieb gemeldet.
Mehr als ein Vierteljahrhundert Live-Historie durch sämtliche Krisen seit der Asienkrise — die längste im gesamten Feld. Das Mikrofinanz-Mandat bleibt im semiliquiden Feld einzigartig.
Angaben für Klasse I USD (LU0973079543) · Produktdaten 25.09.2026 · Quellen: Prospekt (Stand 22.05.2026), PRIIPs-KID, Factsheet, Monatsbericht — vollständige Liste unter 08 Stammdaten.
Seit Beginn der Datenreihe im Aug 2021 hat der Anteilspreis 5,3 % pro Jahr zugelegt. Die Reihe ist monatlich; Bewertungen privater Beteiligungen kommen quartalsweise und geglättet an — die Linie ist deshalb ruhiger, als das Risiko ist.
61 Monatswerte, 59 aus Monatsrenditen rückgerechnet · Quelle: Kursfeed / Anbieterdokument · Renditen von semiliquid.info aus der NAV-Reihe berechnet, keine offizielle Anbieterangabe. Steuern und Handelskosten der Wiederanlage bleiben unberücksichtigt. Frühere Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für künftige Ergebnisse. Der Fonds läuft seit Sep 1998; eine belastbare NAV-Reihe der Klasse liegt ab Aug 2021 vor.
Was der Prospekt erlaubt: Vorrangige und nachrangige, privat originierte Darlehen, Notes und ähnliche Instrumente; Kreditvergabe auch über SPVs; kleinerer Liquiditätssleeve aus T-Bills, Staatsanleihen und Geldmarktinstrumenten
Taxonomie von semiliquid.info; übernommen werden nur veröffentlichte Werte, es wird nicht geschätzt. Die Ist-Aufteilung des Portfolios steht in 03 Portfolio.
163 Beteiligungen; die fünf größten machen 13,5 % des Fonds aus. 12,2 % liegen in der Liquiditätsreserve — genug für 2 Monate maximaler Rücknahmen.
So ist die Reserve angelegt: Amundi Money Market Fund Short Term (USD) XV Cap 2,2 % · Schroders BlueOrchard Emerging Markets Impact Bond I Cap 1,9 % · BNP Paribas InstiCash USD 1D LVNAV I Cap 1,1 % · 7 weitere 2,8 %. Sie deckt rechnerisch 2 Monate der maximalen Netto-Rücknahme (höchstens 60 % je Jahr laut Gate) — was das für die Rückgabe heißt, steht in 06.
Unter den zehn größten: 10 Kredite.
KMF ist das größte Mikrofinanzinstitut Kasachstans mit Sitz in Almaty und vergibt Kredite an Kleinst- und Kleinunternehmer, insbesondere im ländlichen Raum.
Die ProCredit Holding AG (Frankfurt am Main, börsennotiert) ist die Holding einer Gruppe entwicklungsorientierter Geschäftsbanken für kleine und mittlere Unternehmen in Südost- und …
Georgische Geschäftsbank mit Sitz in Tiflis, die aus einer Mikrofinanzorganisation hervorgegangen ist.
Größte Geschäftsbank der Mongolei mit Sitz in Ulaanbaatar und dem dichtesten Filialnetz im ländlichen Raum.
Produbanco (Banco de la Producción) ist eine der größten Privatbanken Ecuadors mit Sitz in Quito und gehört zur Finanzgruppe Grupo Promerica.
Private usbekische Geschäftsbank mit Sitz in Andijan, die sich auf Kredite an kleine und mittlere Unternehmen sowie Mikrokredite konzentriert und ein landesweites Filialnetz betreibt.
Agricover Credit IFN ist ein rumänischer Nichtbank-Finanzierer (IFN), der landwirtschaftlichen Betrieben Kredite für Betriebsmittel, Maschinen und Saisonfinanzierung gewährt.
Die Private Joint-Stock Davr Bank ist eine private Geschäftsbank mit Sitz in Taschkent …
Private usbekische Geschäftsbank mit Sitz in Taschkent, organisiert als Aktiengesellschaft.
Größte Bank Georgiens mit Sitz in Tiflis und Tochtergesellschaft der an der Londoner Börse notierten TBC Bank Group plc.
Angaben des Anbieters zum Kreditportfolio, nicht von semiliquid.info gerechnet. Die Anbieter berichten Rendite, Restlaufzeit und Rating unter unterschiedlichen Definitionen — die Berechnungsgrundlage steht deshalb bei jedem Wert. Ein Vergleich über Fonds hinweg trägt nur bei gleicher Grundlage.
Positionen und Anteile laut Anbieter; Kurzbeschreibungen von semiliquid.info aus öffentlichen Quellen; 0,5 % sind in der Quelle keinem Block zugeordnet; Beteiligungen per 31.08.2026, Reserve per 31.12.2025; Aufteilung nach der einheitlichen Taxonomie von semiliquid; übernommen werden nur veröffentlichte Werte, es wird nicht geschätzt.
Mit 1,65 % laufenden Kosten liegt Klasse I USD deutlich unter dem Median der Anlageklasse (2,05 %). Eine Erfolgsbeteiligung fällt nicht an.
Für 5.000.000 USD heißt das rund 82.500 USD im Jahr.
Für 5.000.000 USD einmalig bis 200.000 USD beim Kauf.
Basis ist das PRIIPs-Basisinformationsblatt der Klasse I USD, damit über Anbieter hinweg vergleichbar. Median: 32 Private-Credit-Fonds dieser Datenbank, Datenlauf 16.10.2026.
Anteile können monatlich gezeichnet werden. Preis ist der NAV zum Bewertungstag — er steht bei Ordererteilung noch nicht fest.
Preis = NAV je Anteil an diesem Tag.
Eine Order von heute ist in — Tagen investiert (—). Wer den Cut-off verpasst, rückt einen Termin weiter: Cut-off —, investiert ab —.
Ohne Datum, weil der Prospekt dazu keine Frist beziffert: NAV-Veröffentlichung, Zahlung. Die übrigen Marken sind aus den Prospektregeln gerechnet.
| Frequenz | monatlich |
|---|---|
| Verfahren | Volleinzahlung |
| Bewertungstag | letzter Geschäftstag Monat |
| Cut-off | 1 Geschäftstag vor Bewertungstag · 17:00 Luxemburg |
| Preis | Bewertungstag |
| NAV-Veröffentlichung | keine Publikationsfrist im Prospekt; NAV je Valuation Day, Mitteilung an Anleger mindestens jährlich |
| Zahlung | nach NAV-Publikation: 7 Geschäftstage nach Bewertungstag |
| Mindestanlage | USD 10.000 |
| Ausgabeaufschlag (max.) | 4 % (Vertrieb) |
| Widerruf | unwiderruflich; Widerruf nur bei Aussetzung der NAV-Berechnung |
| Geschäftstag | a day on which banks are generally open for business in Luxembourg during the whole day, ohne Sa/So und Feiertage (S. 13) |
Termine aus den Prospektregeln berechnet (Bankfeiertage: LU); verbindlich ist allein die Bestätigung der Transferstelle. Datenstand 25.09.2026 · Dokumente: 08.
Anteile können monatlich zurückgegeben werden — mit Mengenbegrenzung (Gate) und ohne Sperrfrist. Wie schnell das Geld kommt und was passiert, wenn viele gleichzeitig raus wollen, steht unten.
Gate: bei übermäßigem Rücknahmevolumen kann der AIFM in Abstimmung mit dem Verwaltungsrat die Ausführung an …
Preis = NAV je Anteil an diesem Tag.
Kein bezifferter Gate-Mechanismus auf Fondsebene: Bei außergewöhnlich hohem Rücknahmevolumen darf der …
Bewertungstag
Ein Antrag von heute ist am — ausgezahlt — — Tage; vom Cut-off bis zum Geld sind es — Tage.
Ohne Datum, weil der Prospekt dazu keine Frist beziffert: NAV-Veröffentlichung. Die übrigen Marken sind aus den Prospektregeln gerechnet.
Geld typischerweise innerhalb eines halben Jahres — im Mittel 116 Tage vom Entschluss bis zum Geldeingang.
Rang 13 von 112 · Rang 4 von 31 in Private Credit · keine Sperrfrist · keine feste Rücknahmegebühr
Konfidenz hoch — Prospekt vollständig, Termine gerechnet, keine Annahmen im Wert · Prospektstand 22.05.2026 · Score-Lauf 16.10.2026 · Wie aus 116 Tagen 44 Punkte werdenDer Score misst, wie schnell und sicher man laut Prospekt an sein Geld kommt — nicht, ob der Fonds gut ist.
| Charakter | Rücknahmerecht |
|---|---|
| Frequenz | monatlich |
| Bewertungstag | letzter Geschäftstag Monat |
| Frist | 90 Kalendertage vor Rücknahmetag · 17:00 Luxemburg |
| Preis | Bewertungstag |
| Auszahlung | 7 Geschäftstage nach Bewertungstag |
| Gate | 5 % des NAV am Rücknahmetag je Rücknahmetag |
| Gekürzter Teil | automatischer Vortrag auf den nächsten Termin |
| Rücknahmegebühr (max.) | 0 % |
| Lock-up | keine |
| Aussetzung | Börse geschlossen; Bewertung/Kommunikation gestört; Liquidation oder Verschmelzung |
| Liquiditätswerkzeuge | Gate mit Pro-rata-Ausführung (erwartete Mindestausführung 5 % des Teilfonds-NAV je Bewertungstag, Rest gleichrangig vorgetragen). |
| Umtausch / Übertragung | frei übertragbar außer an US-Personen; Board kann Angaben zum Erwerber verlangen |
| Zwangsrücknahme | Zwangsrücknahme bei schädlicher oder rechtswidriger Beteiligung, US-Personen; Vollrücknahme bei Unterschreiten des Mindestbestands |
Kein bezifferter Gate-Mechanismus auf Fondsebene: Bei außergewöhnlich hohem Rücknahmevolumen darf der Verwaltungsrat die Ausführung der Rücknahmen verzögern, bis die entsprechenden Vermögenswerte ohne unnötige Verzögerung verkauft sind; außerdem kann die NAV-Berechnung und damit die Rücknahme ausgesetzt werden.
Der Prospekt beziffert kein Rücknahmelimit als NAV-Quote. Vorgesehen ist nur, dass der Verwaltungsrat bei außergewöhnlich hohem Rücknahmevolumen die Ausführung der Aufträge verzögern darf, bis die entsprechenden Vermögenswerte ohne unnötige Verzögerung verkauft sind.
Termine aus den Prospektregeln berechnet (Bankfeiertage: LU); verbindlich ist allein die Bestätigung der Transferstelle. Datenstand 25.09.2026 · Dokumente: 08.
1 Klasse. Alle Kosten- und Risikoangaben dieser Seite gelten für die Basisklasse I USD.
PRIIPs-KID ✓: ein Basisinformationsblatt liegt vor, daraus stammen die Kosten. —: kein KID belegt — die Klasse wird außerhalb des EWR oder an nicht KID-pflichtige Anleger vertrieben, oder das Dokument liegt nicht vor.
Wer hinter dem Fonds steht, wo er vertrieben werden darf — und welche Dokumente ausgewertet wurden.
| Dokument | Stand | Genutzt für |
|---|---|---|
| Factsheet / Monatsbericht Monatsbericht per 30.06.2026 | 30.06.2026 | — |
| NAV-Reihe Kursfeed / Anbieterdokument | 31.08.2026 | Wertentwicklung (01) |
| Positionen und Reserve | 31.08.2026 | Portfolio (03) |
Alle Angaben stammen aus der Auswertung von Anbieterdokumenten (Produktdaten Stand 16.10.2026, Vertriebsdaten Stand 05.10.2026) und sind nicht abschließend geprüft.
Rückgabe monatlich, Kündigungsfrist 90 Kalendertage vor Rücknahmetag, mit 5 %-Gate je Rücknahmetag. Wer heute zeichnet, braucht laut Prospektfristen im Mittel 116 Tage vom Entschluss bis zum Geldeingang; ein Gate ist nicht eingerechnet.
Laufende Kosten 1,65 % p.a. laut PRIIPs-KID der Klasse I USD; der Median der Private-Credit-Fonds dieser Datenbank liegt bei 2,05 %; keine Erfolgsbeteiligung.
5.000.000 USD in der Klasse I USD.
Nicht als Privatanleger. In Deutschland steht er nach unseren Belegen erst professionellen und institutionellen Anlegern offen (Stand 05.10.2026). Einzelheiten zeigt der Zugangs-Check.
Für den BlueOrchard Microfinance Fund ist Stand 16.10.2026 keine Rücknahmebeschränkung dokumentiert. Laut Prospekt gilt ein Gate von 5 % je Rücknahmetag.
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