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AXA IM AltsFR001400RYD7Klasse A Capitalisation
AXA Financement Entreprises finanziert europäische Unternehmen über das ganze Kreditspektrum von Senior bis Mezzanine — als französischer Spezialfonds mit ELTIF-2-Zulassung, aufgelegt 2024, mit dauerhaft hoher Liquiditätsreserve.
Zeichnung und Rückgabe halbmonatlich mit kurzem Vorlauf — einer der dichtesten Handelsrhythmen des Feldes; ein rollierendes Limit auf Basis der liquiden Aktiva und ein diskretionäres Gate begrenzen große Abflüsse. Keine Mindesthaltedauer.
Zeichnung ab 75.000 Euro — praktisch ausschließlich über französische fondsgebundene Versicherungsprodukte; in Deutschland nicht zum Vertrieb gemeldet.
Frankreichs Antwort auf die Luxemburger Kredit-Evergreens: mehr Handelstermine und mehr eingebaute Liquidität als der ELTIF-Standard, dafür fest in die Assurance-Vie-Welt eingebaut — für deutsche Depots derzeit ohne Zugangsweg.
Angaben für Klasse A Capitalisation (FR001400RYD7) · Produktdaten 19.08.2026 · Quellen: Prospekt (Stand 16.04.2026), PRIIPs-KID — vollständige Liste unter 08 Stammdaten.
Seit Beginn der Datenreihe im Nov 2024 hat der Anteilspreis 5,7 % pro Jahr zugelegt. Die Reihe ist monatlich; Bewertungen privater Beteiligungen kommen quartalsweise und geglättet an — die Linie ist deshalb ruhiger, als das Risiko ist.
21 Monatswerte, 20 aus Monatsrenditen rückgerechnet · Quelle: Sekundärquelle (Datenportal) · Renditen von semiliquid.info aus der NAV-Reihe berechnet, keine offizielle Anbieterangabe. Steuern und Handelskosten der Wiederanlage bleiben unberücksichtigt. Frühere Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für künftige Ergebnisse. Der Fonds läuft seit Okt 2024; eine belastbare NAV-Reihe der Klasse liegt ab Nov 2024 vor.
Was der Prospekt erlaubt: Direkte und indirekte Investitionen in Nicht-Bank-Kredite an private Unternehmen; sofortige Exponierung gegenüber einem bestehenden diversifizierten Kreditpool
Taxonomie von semiliquid.info; übernommen werden nur veröffentlichte Werte, es wird nicht geschätzt. Die Ist-Aufteilung des Portfolios steht in 03 Portfolio.
Was tatsächlich drin ist: Aufteilung nach Sektoren und Regionen laut Anbieter.
Schwerpunkt laut Fondsdokumenten: Diversifiziert ohne Sektorangabe 100 %
Schwerpunkt laut Fondsdokumenten: Europa 100 %
Aufteilung nach der einheitlichen Taxonomie von semiliquid; übernommen werden nur veröffentlichte Werte, es wird nicht geschätzt.
Mit 1,45 % laufenden Kosten liegt Klasse A Capitalisation deutlich unter dem Median der Anlageklasse (2,05 %). Eine Erfolgsbeteiligung fällt nicht an.
Für 75.000 EUR heißt das rund 1.088 EUR im Jahr; die günstigste Klasse mit Kostenangabe ist B Capitalisation (1,25 %, ab 75.000 EUR).
Für 75.000 EUR einmalig bis 750 EUR beim Kauf.
Basis ist das PRIIPs-Basisinformationsblatt der Klasse A Capitalisation, damit über Anbieter hinweg vergleichbar. Median: 32 Private-Credit-Fonds dieser Datenbank, Datenlauf 16.10.2026.
Anteile können 14-täglich gezeichnet werden. Preis ist der NAV zum Bewertungstag — er steht bei Ordererteilung noch nicht fest und wird erst 7 Geschäftstage später veröffentlicht.
Preis = NAV je Anteil an diesem Tag.
NAV zum 15. und letzten Kalendertag; Veröffentlichung spätestens 7. Geschäftstag danach
nach NAV-Publikation: 9 Geschäftstage nach Cut-off
Eine Order von heute ist in — Tagen investiert (—); das Geld wird am — fällig. Wer den Cut-off verpasst, rückt einen Termin weiter: Cut-off —, investiert ab —.
| Frequenz | 14-täglich |
|---|---|
| Verfahren | Volleinzahlung |
| Bewertungstag | 15. und Ultimo |
| Cut-off | 1 Geschäftstag vor NAV-Tag · 11:00 Paris |
| Preis | nächste VL nach Zentralisierung |
| NAV-Veröffentlichung | NAV zum 15. und letzten Kalendertag; Veröffentlichung spätestens 7. Geschäftstag danach |
| Zahlung | nach NAV-Publikation: 9 Geschäftstage nach Cut-off |
| Mindestanlage | 75.000 EUR |
| Ausgabeaufschlag (max.) | 1 % (Fonds) |
| Widerruf | unwiderruflich ab Zeichnung |
| Geschäftstag | Jour Ouvre = Werktag außer Samstag, Sonntag und in Frankreich gesetzliche/arbeitsfreie Feiertage (S. 20) |
Termine aus den Prospektregeln berechnet (Bankfeiertage: FR); verbindlich ist allein die Bestätigung der Transferstelle. Datenstand 19.08.2026 · Dokumente: 08.
Anteile können 14-täglich zurückgegeben werden — mit Mengenbegrenzung (Gate) und ohne Sperrfrist. Wie schnell das Geld kommt und was passiert, wenn viele gleichzeitig raus wollen, steht unten.
Rücknahmen zu unbekanntem nächsten NAV; Zahlung normal 9 GT, maximal 6 Kalendermonate.
Preis = NAV je Anteil an diesem Tag.
Zweistufig: (1) Dauerhaftes ELTIF-Rücknahmelimit von 20 % des Betrags der liquiden Aktiva je rollierendem …
Rücknahmetag
Ein Antrag von heute ist am — ausgezahlt — — Tage; vom Cut-off bis zum Geld sind es — Tage.
Geld typischerweise innerhalb eines Monats — im Mittel 22 Tage vom Entschluss bis zum Geldeingang.
Rang 3 von 112 · Rang 2 von 31 in Private Credit · keine Sperrfrist · keine feste Rücknahmegebühr
Konfidenz hoch — Prospekt vollständig, Termine gerechnet, keine Annahmen im Wert · Prospektstand 16.04.2026 · Score-Lauf 16.10.2026 · Wie aus 22 Tagen 77 Punkte werdenDer Score misst, wie schnell und sicher man laut Prospekt an sein Geld kommt — nicht, ob der Fonds gut ist.
| Charakter | Rücknahmerecht |
|---|---|
| Frequenz | 14-täglich |
| Bewertungstag | 15. und Ultimo |
| Frist | 1 Geschäftstag vor NAV-Tag · 11:00 Paris |
| Preis | nächste VL nach Zentralisierung |
| Auszahlung | 9 Geschäftstage nach Rücknahmetag |
| Gate | 20 % der verfügbaren Liquidität je Monat; zusätzliche Gates: 6 % Nettovermögen je 3 Monate rollierend, 10 % je Jahr rollierend; Mindestquote 25 % liquide Aktiva |
| Gekürzter Teil | Gekürzter Teil verfällt; Neuantrag nötig, kein Vorrang |
| Rücknahmegebühr (max.) | 0 % |
| Lock-up | keine |
| Aussetzung | außergewöhnliche Umstände, Anleger-/Publikumsinteresse, rechtliche/steuerliche Nachteile |
| Liquiditätswerkzeuge | Pourcentage Maximal de Rachats (20 % liquide Aktiva), Gates, Aussetzung, Swing Pricing, Rücknahmegebühr, Preavis-Frist |
| Umtausch / Übertragung | möglich mit Zustimmung SdG (30 GT Frist, Affiliates frei); kein organisierter Markt |
| Zwangsrücknahme | bei US-Investoren sowie rechtlichen/regulatorischen/steuerlichen Problemlagen; Auszahlung sobald Liquidität vorhanden |
Zweistufig: (1) Dauerhaftes ELTIF-Rücknahmelimit von 20 % des Betrags der liquiden Aktiva je rollierendem Monat mit Pro-rata-Zuteilung; nicht bediente Anträge verfallen. (2) Diskretionäres Plafonnement (Gate) bei Rücknahmeanträgen von mindestens 6 % des Nettovermögens in drei rollierenden Monaten oder 10 % in einem rollierenden Jahr.
Das reglementäre Rücknahmelimit ist nicht als NAV-Quote, sondern als 20 % der liquiden Aktiva je rollierendem Monat definiert; zusätzlich kann die Verwaltungsgesellschaft ein diskretionäres Plafonnement (Gate) aktivieren, dessen Auslöseschwellen mit 6 % des Nettovermögens in drei rollierenden Monaten bzw. 10 % in einem rollierenden Jahr beziffert sind.
Termine aus den Prospektregeln berechnet (Bankfeiertage: FR); verbindlich ist allein die Bestätigung der Transferstelle. Datenstand 19.08.2026 · Dokumente: 08.
5 Klassen. Alle Kosten- und Risikoangaben dieser Seite gelten für die Basisklasse A Capitalisation; die günstigste Klasse mit Kostenangabe ist B Capitalisation (1,25 %, ab 75.000 EUR).
PRIIPs-KID ✓: ein Basisinformationsblatt liegt vor, daraus stammen die Kosten. —: kein KID belegt — die Klasse wird außerhalb des EWR oder an nicht KID-pflichtige Anleger vertrieben, oder das Dokument liegt nicht vor.
Wer hinter dem Fonds steht, wo er vertrieben werden darf — und welche Dokumente ausgewertet wurden.
| Dokument | Stand | Genutzt für |
|---|---|---|
| Basisinformationsblatt (PRIIPs-KID) Prospekt FPS ELTIF 2 - AXA Financement Entreprises in französischer Sprache, Stand 16.04.2026 … | 16.04.2026 | — |
| NAV-Reihe Sekundärquelle (Datenportal) | 31.07.2026 | Wertentwicklung (01) |
Alle Angaben stammen aus der Auswertung von Anbieterdokumenten (Produktdaten Stand 16.10.2026, Vertriebsdaten Stand 05.10.2026) und sind nicht abschließend geprüft.
Rückgabe halbmonatlich, Kündigungsfrist 1 Geschäftstag vor NAV-Tag, mit 20 %-Gate je Monat. Wer heute zeichnet, braucht laut Prospektfristen im Mittel 22 Tage vom Entschluss bis zum Geldeingang; ein Gate ist nicht eingerechnet.
Laufende Kosten 1,45 % p.a. laut PRIIPs-KID der Klasse A Capitalisation; der Median der Private-Credit-Fonds dieser Datenbank liegt bei 2,05 %; keine Erfolgsbeteiligung.
75.000 EUR in der Klasse A Capitalisation.
Nein. Nach unseren Belegen ist der Fonds in Deutschland derzeit nicht zeichenbar (Stand 05.10.2026). Einzelheiten zeigt der Zugangs-Check.
Für den AXA Financement Entreprises ist Stand 16.10.2026 keine Rücknahmebeschränkung dokumentiert. Laut Prospekt gilt ein Gate von 20 % je Monat.
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Liquiditätsscore in der Sicht „ab heute" mit Ø Tagen bis zum Geld. Keine Empfehlung, kein Ranking.