semiliquid

Blackstone European Property Income Fund

Blackstone · LU2339810876

Part II SICAV Immobilien Luxemburg 4 Anteilsklassen ↓ Core / Core+ Logistik

NAV · 31.07.20268,53 EUR

FondswährungEUR

Ertragsverwendungausschüttenderfasste Klasse, verifiziert

Wertentwicklung 1 Jahr+4,1 %Klasse I-A-EUR

Laufende Kosten1,30 % p.a.

Mindestanlage—

Rücknahmemonatlich

Risiko (SRI)4 / 7

01Wertentwicklung

Anteilspreis (NAV) in EUR · Anteilsklasse I-A-EUR · 62 Datenpunkte

8,53 EURNAV per 31.07.2026

Quelle: Anbieterdokumente (Factsheet / Monatsbericht) alle Werte aus Primärquellen belegt

YTD+2,8 %

1 Jahr+4,1 %

3 Jahre p.a.-7,5 %

seit Okt 2021 p.a.-4,1 %

Jahresrenditen

Kalenderjahre, aus der NAV-Reihe berechnet

Renditen von semiliquid.info aus der NAV-Reihe berechnet, keine offizielle Anbieterangabe. Steuern und Handelskosten der Wiederanlage bleiben unberücksichtigt. Frühere Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für künftige Ergebnisse.

Angaben des Anbieters

Stammen aus Factsheet, Basisinformationsblatt oder Monatsbericht. Sie können sich auf einen anderen Stichtag, eine andere Anteilsklasse oder einen längeren Zeitraum beziehen als die Reihe oben — die Reihe beginnt mit dem ersten belegten Anteilspreis, nicht zwingend mit der Auflage. Deshalb weichen die Werte mitunter voneinander ab.

Performance 12M · Stand 31.10.2025	4,60 %
Seit Auflage p.a. · Stand 31.10.2025	4,60 %

Zielrendite laut Anbieter: Nicht belegt (Hurdle Rate 5% p.a. als Performance-Fee-Schwelle)

Anbieterangabe bzw. KID-Szenario — keine Prognose von semiliquid.info. Zielrenditen sind nicht garantiert.

02Strategie & Portfolio

Was der Fonds macht und wie das Portfolio aufgestellt ist.

Auflagejahr2021

Fondsvolumen1.40 Mrd. EURStand 31.10.2025 (Fact Card)

WährungEUR

Ertragsverwendungbeides

SFDR—

Empf. Haltedauer—

Liquiditätspuffer10,00 %

Leverage-Grenze24,20 %

Risikoindikator 4 von 7 aus dem Basisinformationsblatt (1 = niedrig, 7 = hoch); Liquiditätsrisiken bildet er nur begrenzt ab.

Portfolio-Aufteilung

Aufteilung nach der einheitlichen Taxonomie von semiliquid — die Anbieterbezeichnungen sind dafür auf gemeinsame Kategorien abgebildet, damit sich Fonds vergleichen lassen. Übernommen werden nur veröffentlichte Werte; es wird nicht geschätzt.

Sektoraufteilung

Ist-PortfolioBruttoinventarwert (GAV)Stand 30.06.2026

Logistik & Industrie66,0 %

Büro19,0 %

Gemischt genutzt15,0 %

Gruppen anzeigen

Immobilien100,0 %

Quelle: Blackstone 'BEPIF SICAV' Fact Card Juni 2026, S. 2, Grafik 'Sector Allocation'

Geografische Aufteilung

Ist-PortfolioBruttoinventarwert (GAV)Stand 30.06.2026

Vereinigtes Königreich40,0 %

Deutschland18,0 %

Irland13,0 %

Italien11,0 %

Polen6,0 %

Niederlande4,0 %

Nordeuropa/Nordics3,0 %

Spanien2,0 %

Sonstige/nicht zugeordnet3,0 %

Gruppen anzeigen

Europa97,0 %

Sonstige/nicht zugeordnet3,0 %

Quelle: Blackstone 'BEPIF SICAV' Fact Card Juni 2026, S. 2, Grafik 'Geographic Allocation'

Strategie

Core / Core+ Logistik

ca. 90% des GAV in substanziell stabilisierte, ertragsgenerierende europäische Immobilien, teilweise über Blackstone Property Partners Europe (Lux) SCSp (BPPE, Core+ Institutionalfonds); thematische Konzentration auf Logistik

03Kosten

Basis ist das PRIIPs-Basisinformationsblatt der erfassten Anteilsklasse — damit über Anbieter hinweg vergleichbar.

Managementgebühr	1,25 %
Laufende Kosten gesamt	1,30 %
Ausgabeaufschlag max.	3,50 %
Rücknahmegebühr	5,00 %
Performance Fee	12,50 %
Hurdle Rate	5,00 %
High-Water-Mark	ja

Einordnung: laufende Kosten

Dieser Fonds

1,30 %

Median Immobilien

2,30 %

Median über 5 Fonds der Anlageklasse in unserer Datenbank, Basis PRIIPs-KID. Keine Aussage über Qualität — Kostenstrukturen unterscheiden sich je nach Strategie und Zielfondsebene.

Mechanik der Performancegebühr

Performance Participation auf den TOTAL RETURN, d.h. einschließlich unrealisierter Aufwertungen des Immobilienportfolios - nicht auf realisierte Verkaufsgewinne oder Mieterträge beschränkt. Hurdle: 5 % p.a., gemessen als annualisierte IRR auf den NAV über die Referenzperiode. Catch-up: 100 % - damit SOFT Hurdle. High-Water-Mark: ja. Kristallisierung: jährliche Berechnung, QUARTALSWEISE Zahlung. KID-Kostenwirkung 0,7 % p.a. (5-Jahres-Durchschnitt). Das KID formuliert allgemein: 'We take these from the product if it outperforms the relevant criteria as defined in the constituent documents.'

Kosten laut Basisinformationsblatt

PRIIPs-KID Class A-D-EUR (Stand 02.01.2025): Management fees and other administrative or operating costs 1,3 % p.a. (128 EUR je 10.000 EUR, Schätzung auf Basis der tatsächlichen Kosten des Vorjahres) + Transaktionskosten 0,2 % p.a. (16 EUR, ohne Ankaufsnebenkosten) + Performance Fees 0,7 % p.a. (67 EUR, 5-Jahres-Durchschnitt). Jährliche Gesamtkostenwirkung (Reduction in Yield): 2,1 % p.a. sowohl bei Ausstieg nach 1 Jahr als auch nach 8 Jahren (illustrative empfohlene Haltedauer); Rendite vor Kosten 8,9 % p.a., nach Kosten 6,7 % p.a. Kostendeckel: Der Investment Manager wendet freiwillig einen Deferral-Mechanismus an und deckelt bestimmte Fonds- sowie Gründungs-/Emissionskosten auf 0,50 % p.a. des NAV des Fondskomplexes

04Zeichnung & Einstieg

Wie und zu welchen Konditionen du in den Fonds hineinkommst.

Zeichnungmonatlich

Mindestanlagenicht belegt

Ausgabeaufschlagbis 3,50 %

Empf. Haltedauernicht belegt

Zeichnung laut Dokument

Monatlich (Zeichnungsbeträge im Voraus zu zahlen)

05Rücknahme & Liquidität

Semi-liquide heißt: Rückgabe nur zu festen Terminen, mit Fristen und Obergrenzen. So ist es bei diesem Fonds geregelt — der Reihe nach, wie im Rückgabeprozess.

Anteile können monatlich zurückgegeben werden; je Termin nimmt der Fonds höchstens 2 % des Fondsvermögens zurück; in den ersten 12 Monaten nach Zeichnung ist keine Rückgabe möglich.

1 · Lock-up12 Monate ab Zeichnung

2 · Kündigungsfristunbekannt

3 · Rückgabeterminmonatlich

4 · Gatemax. 2 % je Termin

5 · Auszahlung60 Tage nach dem Termin

Das Gate deckelt Rückgaben auf 2 % des Fondsvermögens je Termin. Wollen mehr Anleger gleichzeitig raus, werden Aufträge anteilig gekürzt oder auf den nächsten Termin verschoben.

Rücknahme laut Dokument

Monatlich zum NAV per letztem Kalendertag des Monats

Gate laut Dokument

Ja - 2% des NAV pro Monat und 5% des NAV pro Quartal, berechnet über BEPIF SICAV und Parallel Entities hinweg

Kündigungsfrist

Rücknahmeantrag bis 17:00 MEZ am ersten Geschäftstag des Monats, in dem der Redemption Date liegt

Lock-up

Soft Lock: Rücknahme von Anteilen, die weniger als 1 Jahr gehalten wurden, erfolgt zu 95% des NAV (5% Abschlag)

06Anteilsklassen

4 Klassen bekannt. Alle Kosten- und Risikoangaben dieser Seite gelten für LU2339810876.

ISIN	Status	Mindestanlage	Lfd. Kosten	SRI
LU2339810876	Basis dieser Seite	nicht belegt	1,30 %	4/7
LU2339810959	belegt	nicht belegt	2,10 %	4/7
LU2339810793	belegt	nicht belegt	1,30 %	4/7
LU2339811098	belegt	nicht belegt	2,10 %	4/7

Hinweis zu den Klassen

Hauptklasse ist I-A-EUR (LU2339810876): thesaurierend, ohne Servicing-Gebühr, Verwaltungsgebühr 0,5 % statt 1,3 %, Auflage am 01.10.2021, primäre NAV-Reihe auf der Anbieterseite, WKN A3DS8S. Klassenuniversum laut KIDs: vier Klassen (I und A, jeweils thesaurierend und ausschüttend, alle in EUR, SRI 4, Performancegebühr 0,6 %). Die ältere Reihe der Klasse A-D-EUR (LU2339810959) bleibt als Historie erhalten. Die Wertentwicklung seit Auflage ist negativ — Klasse I-A rund −3,3 % kumuliert, der NAV fiel von 10,39 EUR auf 8,51 EUR; Hintergrund ist der Immobilienabschwung 2023/24. Laut Prospekt sind vertraglich bis zu 1,25 % p.a. Verwaltungsgebühr und bis zu 12,5 % Performance Participation möglich; die KID-Werte von 0,5 % und 1,3 % sind Schätzungen aus Verwaltungs- und Betriebskosten. Die Mindestanlage ist im Prospekt nur grafisch dargestellt und nicht auslesbar.

07Stammdaten & Verifikation

Wer hinter dem Fonds steht, für wen er zugelassen ist — und worauf sich die Angaben stützen.

AIFM / KVG

Blackstone Europe Fund Management S.a r.l., 2-4 rue Eugene Ruppert, L-2453 Luxemburg; Verwahrstelle: CACEIS Bank, Luxembourg Branch

Auflagedatum

01.10.2021 (Inception Date; Class AA/AD seit 01.10.2021)

Investorenkreis

Vermögende Privatanleger (HNWI), Privatkundenvermögensverwalter, Finanzintermediäre und sonstige Kleinanleger, vorbehaltlich lokaler Vorschriften; APAC: nur professionelle/qualifizierte Anleger

Vertriebszulassung

Luxemburg sowie weitere EWR-Staaten via AIFMD-Notifizierung (Art. 31/32 RL 2011/61/EU); zusätzlich Vertriebshinweise für UK, Schweiz, Italien, Frankreich, Japan, Singapur, VAE

Gebührenebenen / Doppelbelastung

DREISTUFIGE FEEDER-STRUKTUR - HÖCHSTES DOPPELBELASTUNGSRISIKO DER IMMOBILIEN-LISTE: (1) BEPIF Feeder SICAV - I (Anlegerebene; AIFM Blackstone Europe Fund Management S.a r.l., AIFM-Fee ca. 0,05 % p.a., Distributor Servicing Fee 0,75 % p.a. für Klasse A); (2) MASTER-FONDS: Der Feeder investiert 'all or substantially all of its assets' in einen Teilfonds des Blackstone European Property Income Fund (Master) FCP; (3) darunter investiert der Master-Fonds direkt in Immobilien ODER in Anteile an Blackstone Property Partners Europe (Lux) SCSp ('BPPE'), Blackstones offenem europäischen Core+-Fonds für institutionelle Anleger - eine dritte Vehikelebene mit eigener Gebührenstruktur. Eine Anrechnungs-/Waiver-Regelung für die BPPE-Ebene ist im KID NICHT dokumentiert (nicht belegt) und sollte im Prospekt geprüft werden. Zusätzlich Investment Manager Blackstone Property Advisors L.P

Alle Angaben stammen aus der Auswertung von Anbieterdokumenten (Produktdaten Stand 19.08.2026, Vertriebsdaten Stand 12.08.2026) und sind nicht abschließend geprüft.