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Ares ManagementLU3091050446Klasse IA-EUR
Der Ares-ELTIF bringt europäisches Mid-Market-Direct-Lending des größten Direct-Lending-Managers Europas ins Retail-Format — ausschüttend konzipiert, als ELTIF 2.0, aufgelegt 2025.
Zeichnung und Rückgabe monatlich — häufiger als der Quartals-Standard —, doppelt gedeckelt je Monat und je Quartal, aggregiert über die Gesamtstruktur gemessen. Kein harter Lock-up; Rückgaben in den ersten anderthalb Jahren kosten einen deutlichen Abschlag.
Zeichnung je nach Anteilsklasse ab 1.000 Euro — zusammen mit der monatlichen Rückgabe einer der zugänglichsten Kredit-ELTIFs; für Privatanleger und professionelle Anleger, in sechzehn Ländern einschließlich Deutschlands gemeldet.
Monatsliquidität, Ausschüttungsfokus und fehlende Einstiegshürde machen ihn zum direktesten Herausforderer der etablierten Kredit-ELTIFs — der Frühausstiegs-Abschlag ist der Mechanismus, der diese Offenheit gegen kurzfristiges Kapital absichert.
Angaben für Klasse IA-EUR (LU3091050446) · Produktdaten 12.10.2026 · Quellen: Prospekt (Stand August 2026), PRIIPs-KID — vollständige Liste unter 08 Stammdaten.
Seit Beginn der Datenreihe im Nov 2025 hat der Anteilspreis 6,0 % zugelegt (kumuliert, 0,8 Jahre). Die Reihe ist noch kurz; Bewertungen privater Beteiligungen kommen quartalsweise und geglättet an.
10 Monatswerte · Quelle: Sekundärquelle (Datenportal) · Renditen von semiliquid.info aus der NAV-Reihe berechnet, keine offizielle Anbieterangabe. Steuern und Handelskosten der Wiederanlage bleiben unberücksichtigt. Frühere Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für künftige Ergebnisse. Ertragsverwendung nicht verifiziert.
Was der Prospekt erlaubt: Überwiegend direkt originierte, vorrangig besicherte (senior secured), erstrangige (first lien) variabel verzinsliche Darlehen an europäische Mittelstandsunternehmen mit Covenant-Schutz; ergänzt um einen liquiden Sleeve aus UCITS-fähigen Wertpapieren.
Taxonomie von semiliquid.info; übernommen werden nur veröffentlichte Werte, es wird nicht geschätzt. Die Ist-Aufteilung des Portfolios steht in 03 Portfolio.
34 Beteiligungen; die fünf größten machen 122,4 % des Fonds aus. 18,0 % liegen in der Liquiditätsreserve — genug für 9 Monate maximaler Rücknahmen.
Schwerpunkt laut Fondsdokumenten: n.v.
Schwerpunkt laut Fondsdokumenten: Europa 100 %
Unter den zehn größten: 9 Kredite, 1 Primärfonds.
Die Motion Picture Licensing Corporation (MPLC) erteilt Unternehmen und Institutionen Pauschallizenzen für die öffentliche Vorführung von Filmen und TV-Inhalten zahlreicher Studios und …
VetPartners ist eine Tierarztgruppe mit Sitz in York, die mehrere hundert Kleintier-, Nutztier- und Pferdepraxen in Großbritannien und Kontinentaleuropa betreibt.
Die Envision Pharma Group ist ein britischer Dienstleister für Pharma- und Biotechunternehmen, der Medical Communications …
Conscia ist ein dänischer IT-Infrastruktur- und Cybersecurity-Dienstleister, der Netzwerk-, Sicherheits- und Managed-Services für Unternehmen erbringt.
Britisches Unternehmen, das laut NACE-Code P84.13 Dienstleistungen zur Regulierung und effizienteren Tätigkeit von Unternehmen erbringt, etwa in den Bereichen Regulierung und Compliance.
Französischer Hersteller und Vermarkter von Halal-Fleisch- und Wurstwaren unter der Marke Isla Délice, darunter Aufschnitt und Würstchen.
Britischer IT-Dienstleister (NACE K62.90, sonstige IT-Services), der im Bericht nur mit dem Kürzel „CSL“ angegeben ist.
Unavets ist eine spanische Gruppe von Tierkliniken und Kleintierpraxen, die als Buy-and-Build-Plattform durch den Zukauf unabhängiger Praxen wächst.
Odevo (Schweden) bietet Hausverwaltungs- und Property-Management-Dienstleistungen für Wohnungseigentümergemeinschaften …
Angaben des Anbieters zum Kreditportfolio, nicht von semiliquid.info gerechnet. Die Anbieter berichten Rendite, Restlaufzeit und Rating unter unterschiedlichen Definitionen — die Berechnungsgrundlage steht deshalb bei jedem Wert. Ein Vergleich über Fonds hinweg trägt nur bei gleicher Grundlage.
Positionen und Anteile laut Anbieter; Kurzbeschreibungen von semiliquid.info aus öffentlichen Quellen; Aufteilung nach der einheitlichen Taxonomie von semiliquid; übernommen werden nur veröffentlichte Werte, es wird nicht geschätzt.
Mit 1,79 % laufenden Kosten liegt Klasse IA-EUR unter dem Median der Anlageklasse (2,05 %). Dazu kommt eine Erfolgsbeteiligung von 12,50 % über einer Hürde von 5 %.
Für 10.000 EUR heißt das rund 179 EUR im Jahr.
Für 10.000 EUR beim Kauf kein Aufschlag und bis 500 EUR bei der Rückgabe.
Basis ist das PRIIPs-Basisinformationsblatt der Klasse IA-EUR, damit über Anbieter hinweg vergleichbar. Median: 32 Private-Credit-Fonds dieser Datenbank, Datenlauf 16.10.2026.
Anteile können monatlich gezeichnet werden. Preis ist der NAV zum Ultimo des Vormonats — er steht bei Ordererteilung noch nicht fest.
vollständiges Subscription Document zum Cut-off, sonst Verschiebung
Frist durch Verwaltungsrat/Delegierten verzichtbar.
Preis = NAV zum Ultimo des Vormonats.
NAV per letztem Kalendertag Monat, NAV Release Date ca. 15. Geschäftstag des Folgemonats
Vorfinanzierung: 1 Geschäftstag vor Zeichnungstag
Eine Order von heute ist in — Tagen investiert (—); das Geld wird am — fällig. Wer den Cut-off verpasst, rückt einen Termin weiter: Cut-off —, investiert ab —.
| Frequenz | monatlich |
|---|---|
| Verfahren | Volleinzahlung |
| Zeichnungstag | 1. Kalendertag Monat |
| Cut-off | 15 Kalendertage vor Zeichnungstag · 17:00 CET |
| Preis | Ultimo Vormonat |
| NAV-Veröffentlichung | NAV per letztem Kalendertag Monat, NAV Release Date ca. 15. Geschäftstag des Folgemonats |
| Zahlung | Vorfinanzierung: 1 Geschäftstag vor Zeichnungstag |
| Mindestanlage | EUR 10.000 |
| Zeichnungsbegrenzung | Investment Manager kann Zeichnungen ablehnen oder Annahme verzögern, auch für einen ganzen Zeichnungstag |
| KYC / Unterlagen | vollständiges Subscription Document zum Cut-off, sonst Verschiebung |
| Widerruf | verspätete Order läuft automatisch auf nächsten Zeichnungstag; Rücknahme der Order bis 17:00 CET am letzten GT vor Zeichnungstag |
| Geschäftstag | any day on which banks in each of Luxembourg, the United Kingdom and/or the United States are open for business (S. 56) |
Termine aus den Prospektregeln berechnet (Bankfeiertage: GB, LU, US); verbindlich ist allein die Bestätigung der Transferstelle. Datenstand 12.10.2026 · Dokumente: 08.
Anteile können monatlich zurückgegeben werden — mit Mengenbegrenzung (Gate), Sperrfrist 3 Monate. Wie schnell das Geld kommt und was passiert, wenn viele gleichzeitig raus wollen, steht unten.
Rücknahmeantrag bis 17:00 CET am 1. Geschäftstag des Monats, in den der Rücknahmetag fällt, also rund ein …
NAV je Anteil abzüglich Rücknahmegebühr (bis 5 %)
NAV zum Vorquartalsende (—)
NAV-Publikation
Ein Antrag von heute ist am — ausgezahlt — — Tage.
Ohne Datum, weil der Prospekt dazu keine Frist beziffert: Cut-off. Die übrigen Marken sind aus den Prospektregeln gerechnet.
Geld typischerweise innerhalb eines Quartals — im Mittel 68 Tage vom Entschluss bis zum Geldeingang.
Rang 7 von 112 · Rang 3 von 31 in Private Credit · keine Sperrfrist · keine feste Rücknahmegebühr
Konfidenz hoch — Prospekt vollständig, Termine gerechnet, keine Annahmen im Wert · Prospektstand 15.08.2026 · Score-Lauf 16.10.2026 · Wie aus 68 Tagen 55 Punkte werdenDer Score misst, wie schnell und sicher man laut Prospekt an sein Geld kommt — nicht, ob der Fonds gut ist.
| Charakter | Rücknahmerecht |
|---|---|
| Frequenz | monatlich |
| Bewertungstag | letzter Kalendertag Monat |
| Frist | 17:00 CET · (Ordinal ab Monatsanfang) |
| Preis | Bewertungstag |
| Auszahlung | 2 Geschäftstage nach NAV-Publikation |
| Gate | 2 % netto des NAV zum Vorquartalsende je Monat; zusätzlich 5 % je Quartal auf NAV Vorquartalsende sowie ELTIF Redemption Limit nach. |
| Gekürzter Teil | automatischer Vortrag auf den nächsten Termin |
| Rücknahmegebühr (max.) | bis 5 % (diskretionär) |
| Lock-up | fondsbezogen, 3 Monate (Auflegung) |
| Aussetzung | Force majeure, Kommunikationsausfall, Bewertung nicht ermittelbar, Liquidationsbeschluss |
| Liquiditätswerkzeuge | Verlängerung der Kündigungsfrist, Rücknahme in Sachwerten nur für professionelle Anleger, Aussetzung |
| Umtausch / Übertragung | kein öffentlicher Handelsmarkt erwartet; Übertragungsrechte im Annex nicht geregelt |
| Zwangsrücknahme | bei Prohibited Person, Unterschreiten der Mindestanlage, Wegfall der Anlegereignung |
Monatliche Rücknahme zum letzten Kalendertag des Monats; Antrag bis 17:00 Uhr MEZ am ersten Geschäftstag desselben Monats. Das Volumen ist doppelt gedeckelt: 2 % des aggregierten Nettoinventarwerts je Kalendermonat und 5 % je Kalenderquartal, jeweils gemessen am aggregierten NAV des letzten Kalendertags des Vorquartals und aggregiert über AESIF ELTIF, sämtliche Parallel Entities und den Aggregator.
Zwei Grenzen: 2 % des aggregierten NAV je Kalendermonat UND 5 % je Kalenderquartal, jeweils gemessen am aggregierten NAV zum letzten Kalendertag des Vorquartals und aggregiert über alle Parallel Entities und den Aggregator. Beide Grenzen werden in jedem Monat des Quartals geprüft. Überschüssige monatliche Kapazität wird nur innerhalb desselben Kalenderquartals in den Folgemonat übertragen.
Termine aus den Prospektregeln berechnet (Bankfeiertage: GB, LU, US); verbindlich ist allein die Bestätigung der Transferstelle. Datenstand 12.10.2026 · Dokumente: 08.
16 Klassen. Alle Kosten- und Risikoangaben dieser Seite gelten für die Basisklasse IA-EUR.
PRIIPs-KID ✓: ein Basisinformationsblatt liegt vor, daraus stammen die Kosten. —: kein KID belegt — die Klasse wird außerhalb des EWR oder an nicht KID-pflichtige Anleger vertrieben, oder das Dokument liegt nicht vor.
Wer hinter dem Fonds steht, wo er vertrieben werden darf — und welche Dokumente ausgewertet wurden.
| Dokument | Stand | Genutzt für |
|---|---|---|
| Präsentation | — | — |
| Prospekt | — | — |
| NAV-Reihe Sekundärquelle (Datenportal) | 31.08.2026 | Wertentwicklung (01) |
| Positionen und Reserve | 31.12.2025 | Portfolio (03) |
Alle Angaben stammen aus der Auswertung von Anbieterdokumenten (Produktdaten Stand 16.10.2026, Vertriebsdaten Stand 05.10.2026) und sind nicht abschließend geprüft.
Rückgabe monatlich, mit 2 %-Gate je Monat. Wer heute zeichnet, braucht laut Prospektfristen im Mittel 68 Tage vom Entschluss bis zum Geldeingang; ein Gate ist nicht eingerechnet.
Laufende Kosten 1,79 % p.a. laut PRIIPs-KID der Klasse IA-EUR; der Median der Private-Credit-Fonds dieser Datenbank liegt bei 2,05 %; dazu eine Erfolgsbeteiligung von 12,50 %.
Ab 1.000 EUR in der kleinsten Klasse in EUR.
Ja. Nach unseren Belegen steht der Fonds in Deutschland Privatanlegern offen (Stand 05.10.2026). Einzelheiten zeigt der Zugangs-Check.
Für den Ares European Strategic Income ELTIF Fund ist Stand 16.10.2026 keine Rücknahmebeschränkung dokumentiert. Laut Prospekt gilt ein Gate von 2 % je Monat.
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