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Dawson PartnersLU3072854873Klasse A A EUR
Dawson Portfolio Finance besetzt eine Nische, die sonst kein Fonds der Datenbank abdeckt: NAV- und Portfolio-Finanzierungen mit kreditähnlichem Risikoprofil, Schwerpunkt Nordamerika — als Luxemburger Part II SICAV, aufgelegt 2025.
Zeichnung monatlich, Rückgabe quartalsweise mit zwei Monaten Vorlauf; angeboten wird eine Mindestquote je Quartal, gedeckelt über das rollierende Jahr, ohne automatischen Vortrag. Frührückgaben im ersten Jahr kosten eine Gebühr. Empfohlene Haltedauer fünf Jahre.
Zeichnung ab 30.000 Euro für institutionelle und vermögende Anleger mit langem Horizont; in Deutschland nicht zum Vertrieb gemeldet.
Specialty Finance als eigene Anlagestory: Die Mindest-Rückkaufquote je Quartal ist eine anlegerfreundliche Umkehrung der üblichen Gate-Logik — versprochen wird ein Minimum statt gedeckelt ein Maximum.
Angaben für Klasse A A EUR (LU3072854873) · Produktdaten 26.09.2026 · Quellen: Prospekt (Stand Oktober 2025), PRIIPs-KID, Factsheet — vollständige Liste unter 08 Stammdaten.
Seit Beginn der Datenreihe im Dez 2025 hat der Anteilspreis 2,5 % zugelegt (kumuliert, 0,5 Jahre). Die Reihe ist noch kurz; Bewertungen privater Beteiligungen kommen quartalsweise und geglättet an.
2 Monatswerte · Quelle: Kursfeed / Anbieterdokument · Renditen von semiliquid.info aus der NAV-Reihe berechnet, keine offizielle Anbieterangabe. Steuern und Handelskosten der Wiederanlage bleiben unberücksichtigt. Frühere Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für künftige Ergebnisse. Der Fonds läuft seit Jul 2025; eine belastbare NAV-Reihe der Klasse liegt ab Dez 2025 vor. Reihe lückenhaft (2/7 Monate).
Was der Prospekt erlaubt: Preferred Equity und andere strukturierte Beteiligungen an Vehikeln, die diversifizierte nordamerikanische Private-Equity-Portfolios halten; Zugang über Secondaries, GP-led-Transaktionen, Primaries und Co-Investments.
Taxonomie von semiliquid.info; übernommen werden nur veröffentlichte Werte, es wird nicht geschätzt. Die Ist-Aufteilung des Portfolios steht in 03 Portfolio.
4 Beteiligungen; die fünf größten machen 121,6 % des Fonds aus.
Unter den größten Positionen: 3 Kredite, 2 Beteiligungen; 4 Namen nicht offengelegt.
Strukturierte LP-Finanzierung (NAV-Finanzierung) von Dawson Partners über insgesamt 1,9 Mrd. USD an einen nicht genannten nordamerikanischen Kreditnehmer, gehalten über Dawson Holdings …
Strukturierte LP-Finanzierung (NAV-Kredit) von Dawson über 1,8 Mrd. USD für einen globalen institutionellen Investor, mit dem Dawson bereits zuvor Transaktionen abgeschlossen hat.
Luxemburger Borrower-Vehikel der Dawson Portfolio Finance (Lux) SICAV, über das der Master-Fonds Portfolio-Finanzierungen ausreicht.
LP-Purchase-Lösung von Dawson über 912,2 Mio. USD, bestehend aus fünf diversifizierten Secondary-Transaktionen mit LP-Anteilen, Co-Investments, Continuation Vehicles und Primärzusagen …
Nicht offengelegte LP-Purchase-Transaktion von Dawson über 1,1 Mrd. USD, bestehend aus zwei diversifizierten Secondary-Portfolios mit Schwerpunkt Nordamerika.
Positionen und Anteile laut Anbieter; 4 von 5 Namen nicht offengelegt; Kurzbeschreibungen von semiliquid.info aus öffentlichen Quellen; Aufteilung nach der einheitlichen Taxonomie von semiliquid; übernommen werden nur veröffentlichte Werte, es wird nicht geschätzt.
Mit 3,35 % laufenden Kosten liegt Klasse A A EUR deutlich über dem Median der Anlageklasse (2,05 %). Dazu kommt eine Erfolgsbeteiligung von 10 % über einer Hürde von 5 %.
Für 30.000 EUR heißt das rund 1.005 EUR im Jahr.
Für 30.000 EUR beim Kauf kein Aufschlag und bis 600 EUR bei der Rückgabe.
Basis ist das PRIIPs-Basisinformationsblatt der Klasse A A EUR, damit über Anbieter hinweg vergleichbar. Median: 32 Private-Credit-Fonds dieser Datenbank, Datenlauf 16.10.2026.
Anteile können monatlich gezeichnet werden. Preis ist der NAV zum Ultimo des Vormonats — er steht bei Ordererteilung noch nicht fest und wird erst 30 Kalendertage später veröffentlicht.
vollständige Zeichnungsvereinbarung inkl. KYC/AML mindestens 5 Geschäftstage vor dem …
Sub-Fund kann auf die 5-Geschäftstage-Frist nach alleinigem Ermessen verzichten.
Preis = NAV zum Ultimo des Vormonats.
Bewertungstag letzter Kalendertag jeder Accounting Period (Kalendermonat).
Vorfinanzierung: 5 Geschäftstage vor Zeichnungstag
Eine Order von heute ist in — Tagen investiert (—); das Geld wird am — fällig. Wer den Cut-off verpasst, rückt einen Termin weiter: Cut-off —, investiert ab —.
| Frequenz | monatlich |
|---|---|
| Verfahren | Volleinzahlung |
| Zeichnungstag | 1. Geschäftstag Monat |
| Cut-off | 5 Geschäftstage vor Zeichnungstag |
| Preis | Ultimo Vormonat |
| NAV-Veröffentlichung | Bewertungstag letzter Kalendertag jeder Accounting Period (Kalendermonat); Veröffentlichung ohne Frist - Prospekt. |
| Zahlung | Vorfinanzierung: 5 Geschäftstage vor Zeichnungstag |
| Mindestanlage | USD 30.000 (bzw. CAD/EUR-Gegenwert) |
| Zeichnungsbegrenzung | Sub-Fund kann Zeichnungen nach alleinigem Ermessen annehmen, verzögern oder ablehnen sowie die Annahme aussetzen |
| KYC / Unterlagen | vollständige Zeichnungsvereinbarung inkl. KYC/AML mindestens 5 Geschäftstage vor dem Zeichnungstag |
| Widerruf | verspätete Order kann bis 17:00 MEZ zwei Geschäftstage vor dem nächsten Zeichnungstag zurückgezogen werden |
| Geschäftstag | any day other than Sa, So, 24 December or a day on which banks must close in New York City, Toronto or Luxembourg (S. 98, S. 192) |
Termine aus den Prospektregeln berechnet (Bankfeiertage: CA, LU, US); verbindlich ist allein die Bestätigung der Transferstelle. Datenstand 26.09.2026 · Dokumente: 08.
Anteile können quartalsweise zurückgegeben werden — mit Mengenbegrenzung (Gate), Sperrfrist 12 Monate. Wie schnell das Geld kommt und was passiert, wenn viele gleichzeitig raus wollen, steht unten.
Rücknahmetag erster Geschäftstag eines Kalenderquartals, Bewertung zum unmittelbar vorangehenden …
NAV je Anteil abzüglich Rücknahmegebühr (bis 2 %)
mind. 5 % des Aggregate NAV je Quartal angeboten, jährlich gedeckelt auf 20 % des durchschnittlichen NAV.
Aus den erfassten Regeln lässt sich kein Termin berechnen — es fehlt ein bestimmbarer Bewertungstag. Angezeigt sind die Angaben des Prospekts.
Geld typischerweise erst nach über einem Jahr — im Mittel 546 Tage vom Entschluss bis zum Geldeingang.
Rang 76 von 112 · Rang 28 von 31 in Private Credit · 12 Monate Sperrfrist · keine feste Rücknahmegebühr
Geld typischerweise innerhalb eines halben Jahres — im Mittel 181 Tage vom Entschluss bis zum Geldeingang.
12 Monate Sperrfrist — im Bestand abgelaufen · keine feste Rücknahmegebühr
Konfidenz mittel — Wartezeit genähert · Prospektstand 15.10.2025 · Score-Lauf 16.10.2026 · Wie aus 546 Tagen 14 Punkte werdenDer Score misst, wie schnell und sicher man laut Prospekt an sein Geld kommt — nicht, ob der Fonds gut ist.
| Charakter | Rücknahmerecht |
|---|---|
| Frequenz | quartalsweise |
| Bewertungstag | Sonderregel laut Prospekt |
| Frist | 60 Kalendertage vor Rücknahmetag |
| Preis | Quartalsultimo |
| Auszahlung | 75 Kalendertage nach Rücknahmetag |
| Gate | 5 % brutto des NAV am Rücknahmetag je Quartal; Jahresdeckel 20 % des durchschnittlichen Aggregate NAV der letzten 12 Monate (Redemption Cap). |
| Gekürzter Teil | Gekürzter Teil verfällt; Neuantrag nötig, kein Vorrang |
| Rücknahmegebühr (max.) | bis 2 % (12 Monate, Cliff (entfällt nach Ablauf der Frist)) |
| Lock-up | anlegerbezogen, 12 Monate (Zeichnung) |
| Aussetzung | keine geordnete Veräußerung möglich, NAV-Berechnung ausgesetzt, Rechtsstreit/Bankenmoratorium/Krieg/Katastrophe, wesentlicher NAV-Rückgang |
| Liquiditätswerkzeuge | Verlängerung der Kündigungsfrist um bis zu 3 Monate, Rücknahmelimit 5 % je Quartal und 20 % p.a., Aussetzung von NAV und Rücknahmen, Sachauskehrung, Early … |
| Umtausch / Übertragung | Übertragung nur soweit in Satzung oder Prospekt ausdrücklich erlaubt; Anteile können an einer Börse oder anderen Märkten notiert werden, dann Aktualisierung … |
| Zwangsrücknahme | bei Prohibited Person nach Ermessen des Board bzw. Investment Managers, ohne Zustimmung des Anlegers |
mind. 5 % des Aggregate NAV je Quartal angeboten, jährlich gedeckelt auf 20 % des durchschnittlichen NAV; pro rata, kein automatischer Vortrag
Zwei Grenzen wirken zusammen: je Quartal werden mindestens 5 % des Aggregate NAV zur Rücknahme angeboten (Sub-Fund-Level Limit), auf Jahressicht sind die Rücknahmen aber auf 20 % des durchschnittlichen Aggregate NAV gedeckelt (Redemption Cap). Bei Überzeichnung wird pro rata bis zum Sub-Fund-Level Limit bedient; nicht ausgeführte Anträge verfallen und müssen neu gestellt werden.
Datenstand 26.09.2026 · Dokumente: 08.
2 Klassen. Alle Kosten- und Risikoangaben dieser Seite gelten für die Basisklasse A A EUR.
PRIIPs-KID ✓: ein Basisinformationsblatt liegt vor, daraus stammen die Kosten. —: kein KID belegt — die Klasse wird außerhalb des EWR oder an nicht KID-pflichtige Anleger vertrieben, oder das Dokument liegt nicht vor.
Wer hinter dem Fonds steht, wo er vertrieben werden darf — und welche Dokumente ausgewertet wurden.
| Dokument | Stand | Genutzt für |
|---|---|---|
| Basisinformationsblatt (PRIIPs-KID) | 09.07.2025 | — |
| NAV-Reihe Kursfeed / Anbieterdokument | 30.06.2026 | Wertentwicklung (01) |
| Positionen und Reserve | 30.06.2026 | Portfolio (03) |
Alle Angaben stammen aus der Auswertung von Anbieterdokumenten (Produktdaten Stand 16.10.2026, Vertriebsdaten Stand 05.10.2026) und sind nicht abschließend geprüft.
Rückgabe quartalsweise, Kündigungsfrist 60 Kalendertage vor Rücknahmetag, mit 5 %-Gate je Quartal.
Laufende Kosten 3,35 % p.a. laut PRIIPs-KID der Klasse A A EUR; der Median der Private-Credit-Fonds dieser Datenbank liegt bei 2,05 %; dazu eine Erfolgsbeteiligung von 10 %.
30.000 EUR in der Klasse A A EUR.
Nicht als Privatanleger. In Deutschland steht er nach unseren Belegen erst semiprofessionellen Anlegern offen (Stand 05.10.2026). Einzelheiten zeigt der Zugangs-Check.
Für den Dawson Portfolio Finance (Lux) SICAV ist Stand 16.10.2026 keine Rücknahmebeschränkung dokumentiert. Laut Prospekt gilt ein Gate von 5 % je Quartal.
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